存款利息降低，钱到底该放哪儿？

内卷，躺平，精神内耗，灵活就业……这里是十点人物志的系列栏目“当代青年生活实录”。大到就业婚恋，小到吃饭购物，21世纪新新青年的快乐与忧愁全在这里。

采访、撰文｜芝士咸鱼

十点人物志原创

“这些年，我买过股票，被'腰斩'了（指股票价格跌去一半以上）；买过基金，本金没了1/2；还试过P2P，平台直接跑路了。”在上海工作的33岁女孩常璐说道。

尝试多种投资理财方式后，常璐意识到，高利息背后暗藏高风险的理财产品并不适合自己。如今，她的大部分存款都放在银行定存和余额宝里。

过去三年里，像常璐这样从基金理财产品回归传统银行存款的情况并不少见。去年开始，中国居民存款大幅增长，据中国人民银行前阵子公布的数据显示，今年第一季度，人民币存款再度增加15.39亿元。

来源：《红星新闻》截图

与居民存款增加现象相反的是，银行的存款利率正在不断下调。2022年下半年开始，国有六大行（工、农、中、建、交、邮储）宣布下调存款利率，到了2023年5月，中小银行加入了利率下调的行列。刚刚到来的6月，多地村镇银行也宣布下调利率，幅度约5-30个基点。

“存款利率正式迈进2.0时代”，人们感叹道。

十点人物志和几位朋友聊了聊，发现每个人应对利率下调的方式有所不同：有人提前还房贷，省下超过40万贷款利息；有人将钱放在股市，想为自己和家人赌一个未来；还有人攒钱存大额存单，放进村镇银行。

存款利率不断下调的今天，人们都在寻求适合自己的最优解。

下调之后

5月25日，常璐做了一个重要决定，她将剩下的房贷提前还清。完成这项操作后，她在三年前发布的豆瓣帖子“提前还房贷可行吗？”里，更新了自己的状态：“已还清所有房贷，从此无债一身轻”。

常璐是江苏人，从事IT行业，目前在上海一家国企工作。2017年，在父母的建议下，她在上海嘉定区买下一套60平的房子，总价180万，掏空了自己和父母的积蓄，自此成为有房一族，背上了110万房贷，以及60万贷款利息。

在“提前还贷”没有成为热门话题的2020年，嗅觉敏锐的她已经提前还了30万商贷。提前还贷的原因是综合性的：她购买的基金收益持续下滑，存款利率也在降低，不如拿出手中这笔钱用来还房贷。

常璐买的房，图片由受访者提供。

更重要的是，她算了一笔账，如果提前还清房贷，自己能省下超过40万贷款利息。她购房时选的是公积金+商贷的组合贷款模式，公积金可以覆盖部分房贷。但她转念想了想，“公积金也是我自己的钱，为什么要给银行呢？”

存款利率下调后，为了替未来减负，提前还贷成了购房者的优先选择。常璐曾犹豫过，手里的钱用来还贷好，还是购置理财产品更好。她听过不少关于“通货膨胀”“货币贬值”的言论，但她最终还是作出还贷决定，并劝告其他正在犹豫的网友，“理财跑不赢房贷的话，还是提前还贷更好”。

常璐身上有种罕见的方向感，她好像一直都知道自己要什么。研究生毕业前，她曾去过某知名企业实习，待了一年左右，她不喜欢大厂的快节奏以及无止尽的“996”。于是，她在毕业后进入了目前的单位。虽然她偶尔还是会加班，但好在工作稳定，不必像同龄人那样担心被裁员。

她算过，几十年后退休，即使通货膨胀严重，自己有退休金、公积金，这些年也会不断积攒存款，无需过度为未来担忧。这让她提前还贷时有了底气，也让她成为这个焦虑时代的少数不焦虑群体。

常璐的背影，图片由受访者提供

对于工作稳定、衣食无忧的人来说，即使存款利率下调，也不会对生活造成太大影响。而对于正在或者计划用利息覆盖日常支出的人，几个基点的下调，都能成为揪心的原因。

44岁的上班族飞哥，生活在西南某县城，他近几年来的收入来源，除去每月4500元的到手工资外，就是靠积攒存款来获取利息。因此他对利率下调的新闻格外敏感。他将钱存在当地的村镇银行，利率最高的时候，大额存单定存利率能达到5.15%，而目前只能达到3%-3.5%。他阐述其中的差异：如果你有100万存款，每年将会损失利息16500块，每个月会损失1375元。

他的人生规划里有一个长期目标——辞职后过上FIRE生活（FIRE：财务自由提早退休）。如果存款有200万，按5.15%的利率，每月靠利息就有8583元，而存款利率下调后，利息变成了5833元。

看到存款利率下调的新闻时，飞哥觉得自己离FIRE的目标越来越远了，“如果手头资金没有300万，将会完全影响FIRE的计划”。

飞哥存的大额存单，图片由受访者提供

钱是不少人安全感的来源。因此，近一年来，多家银行利率下调，也让人们感到不解和困惑。在抖音、小红书等网络平台上，各类财经领域人士试图用简洁易懂的语言，解释背后的原理。

一位财经领域从业者认为：存贷款利率下调，属于银行的自救手段之一。减少不必要的消费，将钱存起来，正在成为多数人的共识。但对于银行，只有把钱“借”出去，才能产生利息，从而盈利。人们“爱存不爱借”的心理，会增加银行的经营压力。

利率下行成了“大势所趋”。经济学家康勇在接受《证券日报》采访时称，未来，存款利率将延续缓慢下行态势。他也强调，利率下调未必是件坏事，存款和贷款利率下降后，当钱流动进市场，会进一步促进消费和投资的恢复。

风险VS回报？

但对于普通人而言，依靠存款带来更高回报的想法，终究是破灭了。

人们曾经对于存款的期待中，保住本金是基础，最好还能对抗货币贬值，实现钱生钱。

受访者中，几乎每个人都尝试过股票、理财、基金、大额定存等多种资产配置方式。股票、基金以及理财产品，代表着“高风险、高收益”；而银行活期或定期存款则意味着“低收益、能保本”。

将钱存起来还是购置理财产品？是萦绕在当代人心头的难题。这指向了同一个问题：

我们究竟该把钱放到哪里？

存进银行吃利息，是多数人拥有存款后的初始选择。但在2013年，余额宝的出现，像是打开潘多拉魔盒，唤醒了人们的理财意识。常璐起初也因余额宝走上理财之路，后来，她又接连尝试过炒股、基金以及不同的理财产品。

这些经历都不算成功。尤其是基金，她持有收益亏损3万，成了被套住的“基民”。

她为此焦虑过，但也劝慰自己，“只要没卖掉，就不算亏”。这些失败的理财经历，让常璐意识到，自己并不擅长带有风险性的理财方式。

常璐基金账户截图，图片由受访者提供

有赚有赔，是风险性理财的特质。投资者承担风险的同时，有概率获得高额投资回报。飞哥至今最大的一笔收益，来自于股市。他抓住了2014年的牛市，曾在一天之内赚37.1万，但他摔过最狠的跟头，同样发生在股市。他持有的股票短短几天内亏了97.7万。飞哥说，自己永远都记得这两个数字。

股市风险太高，“有时我也很懊恼，如果当初在最高点的时候退出，现在早已经FIRE了。”但飞哥同时坦言，如果当初自己没有炒股，也不可能有如今的资金积蓄。

即使是现在，依然有人愿意承担理财的高风险，力求更高的回报。河北小伙王磊就是其中一位，他目前手头有110万，大部分来自父母资助，他是独生子，用父母的话来说，“这些钱早晚都是你的”。

他将钱分成几份，90万放股市，20万存进银行。2021年年底，他花了5万投资银行金条，他买的时候黄金单价约每克360元，去年2月俄乌战争后，金价一下涨到440元。王磊看好黄金的升值空间：体积小，又是硬通货，未来只会涨，不会跌。

买黄金成了一种流行热潮，图源视觉中国

和飞哥一样，王磊也是2014年进入股市。但他只摸到了“牛市”的尾巴，之后度过了漫长的“熊市”。他曾在一周之内本金翻倍，也经历过大大小小的亏损。最近，他买的3只股票，亏损加起来超过10万元。

炒股这些年，王磊称，总体来说盈亏平衡。他也想过，如果将那些亏掉的钱，存进银行吃利息，想必会是一笔可观的收益。不过他并不后悔，他形容炒股跟买彩票的心理相似，“它有一定的几率让你发财致富”。

“股市赔钱不至于让人活不下去，万一盘中出现利好，它的收益将远远超过银行存款和普通理财产品。”王磊说。

虽然他将大部分存款放进股市，他并不建议别人也这么做，“大部分（炒股的）人还是亏多赚少。小部分赚钱的人，要么运气极好，要么确实下功夫（研究）了。”

起起落落的股市行情，图源：视觉中国

未来，他还会将钱投进股市，不过他计划调整资金的配置比例。他称，自己过段时间打算撤出股市里的50万资金，其中30万存银行，剩下20万购入实体黄金。

将每个平台的存款控制在50万以内。受访者们都提到了这一点。《存款保险条例》第五条里明确规定：存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为50万元（条例仅保护存款，不包括理财产品）。

这意味着，如果你的存款本息控制在50万以内，即使银行倒闭，也不用担心无法理赔。

还是要存款

兜兜转转一大圈，尝试多种投资理财方式后，大多人还是回到了原点——将钱存进银行。

前几日，西南财经大学联合蚂蚁集团研究院发布了《中国家庭财富变动趋势报告（2023Q1）》，报告中显示，中国人活期/定存类资产配置指数略有上升，而股票基金、海外资产以及商业保险的配置指数出现不同程度的下降。

图源：《中国家庭财富变动趋势报告（2023Q1）》

从风险性投资回归稳固性存款，通常是一个缓慢的过程。在投资理财的过程中，损失越大的人，越容易成为风险厌恶者。

27岁的吴亮，一直是全家存款理财过程中的决策者。他本身存款并不多，但会给父母的投资理财提供建议。

读高中时，吴亮就展露出在投资理财方面的小小天赋。他靠向父母提议购买股票和理财产品，帮助父母赚过几笔钱。在他高中毕业后，父母买了第二套房，吴亮称，自己最少帮父母赚到了“新房卫生间的钱”。

直到2018年，吴亮遭遇了一次滑铁卢。他见一款名为“牛板金”的理财产品年化收益率颇高，建议父母大量购置。而就在那年夏天，多家P2P平台集体爆雷，“牛板金”也是跑路的平台之一。

吴亮和父母成了爆雷潮的受害者，他们亏了超过四十万。而其他受害者亏得更多，有人在爆雷潮中血本无归，有人连养老钱都赔了进去。P2P被视为一场巨大骗局，次年，多个省份发文取缔这种网贷业务，P2P自此退出历史舞台。

P2P爆雷潮相关报道

爆雷潮后，吴亮的父母提起那笔亏损的钱，总是忍不住唉声叹气。每当这种时候，吴亮心里都无比难受。他愧疚于给父母带来的亏损，这笔亏损也直接影响到他的未来规划——他原本想去国外留学，后来一直未能成行。

此后，吴亮没有放弃寻找其他理财方式。他试过互联网存款，以及在村镇银行存钱，但他比以往更注重其中的风险性，不再相信年收益率过高的理财产品。

原本当他提理财方案时，父母总是100%采纳他的建议。经过P2P暴雷事件后，吴亮的父母如今会更全面地考虑利弊。随着年龄增长，不愿再冒风险的吴亮父母，这两年决定将钱全部存进国有大行，“利息低点，好在能安心。”

一对夫妻拿着银行存折，图源：视觉中国

吴亮父母的转变，也是理财观念逐渐保守化的中国家庭的一个缩影。

对于普通老百姓而言，纵然货币贬值容易引发危机感，“钱生钱”听上去也十分诱人，但他们更想留住现有存款，为自己和家人的生活托底。

正如著名投资家罗伯特·清崎说的那样：“从长期来看，重要的不是你挣了多少钱，而是要看你能留下多少钱，以及留住了多久。”

几位受访者认为，在五花八门的理财产品面前，要警惕收益过高的产品，守住本心，控制投入的资金数额，能在很大程度上降低风险。

“存款利率下调”相关讨论留言区中，也常有类似声音出现：“不慌，（存款）继续放银行，就算跑不赢通胀，也能跑赢99%的投资理财者。”

还完房贷后，常璐还有60万存款，她将存款放进银行定存和余额宝里，利率比她刚存钱时低了不少。她的基金账户里也留有一部分钱，不过她会控制数额，即使亏损，也不至于影响生活质量。

飞哥近四年来一直坚定地选择银行存款，他甚至不再寻找其他理财方式，认为它们都“不太靠谱”。他正在调整自己的心态，继续为提前退休的目标努力攒钱。哪怕距离目标越来越远，但他相信，自己迟早能够实现。

经历过市场的起起伏伏，尝试过炒股、理财等多种方式。总结这些年的经验，飞哥得出结论：“只要是正收益，哪种方式都挺好……我现在终于明白那句话：你不理财，财不离你。”

（为保护隐私，文中受访者常璐、飞哥、王磊、吴亮为化名。）