上海、广州放开限购了,能救的了房地产吗?
作者:卡夫卡很忙
来源:局外人的视界(ID:hooyar_380097485)
记住一点,有钱人的刚需,从来不会被所谓的限购束缚住。
至于投资需求嘛,呵呵,请问你买股票是因为它便宜买还是因为认为它会涨而买?
价格是个很模糊的东西,只要有足够的接盘侠愿意用更高的价格接盘,那么你的投资永远是划算的,价格一定是便宜的,追求绝对的低价毫无意义,就好像现在的股价比2021年便宜很多,但三年前这个时候,抢着入市的人满坑满谷,我家钟点工大姐都把自己的一点存款拿去投基金了,现在便宜了吧,你就问问还有几个人敢进来?
昨天恒大被HK法院宣布清盘,差不多正式破产了,美元债直接跌得快没了。
我还记得2021年一个做资金的发了财朋友,兴冲冲的跑去收恒大的商票。
他说,恒大那么大,肯定不会破产的,现在收点债权,肯定有得赚。
几年过去了,音讯全无,也不知道现在咋样了。
有人问我,上海和广州放开限购,跟恒大有毛线关系?
恒大干出了2万亿的债务窟窿,直到现在还持续给参与者放血,这就是个巨大的资产黑洞,不填平是不行的,之前在谈到通缩问题的时候也说过房地产暴雷对流动性的影响。
从前所谓的刚需,很多都是在涨价预期刺激下的强行刚需,年轻人管它叫上车。
房子不是房子,是通往财富和某种身份的直达车,你上去了,一切皆有可能,没上去,成了卢瑟。
还记得三、四年前每次跟朋友吃饭的时候每个桌子都在讨论买房的问题,就跟2015年杠杆牛暴雷之前,到餐厅吃饭一片喜笑颜开里大家聊到的股市。
无非是股票崩了啥都没了,房子崩了,总归还能留点钢筋水泥,恒大们出事,让大家意识到,有可能连这点钢筋水泥都靠不住,再加上地产自带的杠杆,亏就不止是亏光本金那么简单,说不得就跌成了负资产。
这对市场信心的打击是致命的。
流动性决定价格。我之前聊过,流动性犹如搅合水杯里的水,倘若你顺着一个方向搅合,搅动越快,中间的空洞越大,水位升起来就越高,这就像资产的价格,明明市场上钱还是那么多钱,甚至更多一点,但凡你搅合慢了,水位就会下来,这代表着资产的价格也会往下跌。
现在房地产市场的问题就是流动性危机。
买得起大户型的客户绝大部分早就过了解决基本居住需求,到这个时候,更看重投资回报,当然了,你非要跟我犟嘴,说有人就是有换房的刚需,并且价格不敏感,我承认这种人当然有,但你告诉我,这种人能占到多大的比例?
今时今日,谁还对房地产有上涨的预期?
如果没有上涨预期,那么刚需们再不考虑投资价值,也会多看多问,拉长交易周期,这就进一步打击了流动性。
那么按照我们流动性理论,是不是房价还得继续往下杀?
别忘了,现在中国的CPI数据还在负增长,也就是有通缩预期在。
当然了,我之前也说过,2024年必然会喜提通胀。
这话也不是我拍脑袋想出来的,最近油价触底反弹也印证了我的预测。
大家都认可美元作为全球基础货币的地位。
现在美国在中东被拖鞋军抽得满地爬,因为胡赛得手了,于是各路反美的力量纷纷对中东美军基地开展了各种游击战袭击。
之前相当长时间里,拜登政府坚决不承认遭遇袭击造成损失,美军都跟钢铁侠一样硬实,正面被导弹打中了,不过也就脑震荡一下。但最近,随着美国国内政坛乱局升级,美军终于开始遭不住导弹了,死了3人,伤了40人。
这说明老美已经扛不住以色列的压力,不得不亲自下场了。
一个也门胡赛部落武装,老美都很难收拾的了,更何况它现在要面对的是中东各路反王的围殴,这时候下场只有一个结局,那就让自己陷进战争里泥沼里,持续掉血条,让中东的王爷们看到美帝软弱可欺的一面。
德州内乱,注定让川总没办法再当大酋长,拜登连任,对中东的压力非常大,这个时候抱大腿得找东方大国的。
大家都知道美元又被称为石油美元,当美国在中东逐渐丧失控制力以后,美元还能控制的住中东的油价走向吗?
油价飙升,输入性通胀不就来了?
很多人谈起债务问题总会固执的认为要还钱,或者股转债,仿佛这样才会保证债务安全。
大家不妨想想30年前,谁要是欠债几万块,晚上说不定都睡不着,但到了现在,外卖小哥都能通过送外卖年入十万+,欠几万块算什么大事?
化债最好的办法就是通胀,可以控制的通胀,民众如果有通胀预期,当然会更愿意投资,把手中的钱拿去买核心地区的房产。
流动性为什么差,就是债务泡沫破裂以后,水位都去补中间的洞了,价格下来了,大家都没动力折腾了,不动了就没了流动性,所以是的,我们有必要引入通胀来刺激经济增长。
别忘了,因为美元玩紧缩,导致全球需求下滑,这也让我们外贸出口增长放缓。
一旦美国丧失了中东的控制权,全球贸易对美元的需求就会减少,RMB就能多占点份额,货币对外扩张,能带来外贸出口增量,形成正循环。
我们聊过很多次日本房地产泡沫破裂以后,连续失去的30年到底是怎么一回事,说到底,日本之前厉害也不过是个畸形的怪胎,没了独立的政体,哪里有资格帮国民守住财富呢?
美国资本控制了日本金融界,想尽一切办法把资金从日本抽走,从此以后日本成为华尔街投机客最廉价的提款机,可能日本财阀能从中分一杯羹,在海外投资里搞到钱,但这些钱根本不参与经济内循环,以致于物价几十年不变,对应着工资也是几十年不变,甚至随着产业竞争力下滑,还持续下跌。
所谓日本房价复苏,那边是既得利益者将全国大部分人口集中在东京都经济圈,人无限集中,制造出相对稀缺,当然能把东京的房价拉起来,但别的地方呢?
恩,没有人管。
所以别拿日本跟中国比,我们是有独立输出能力的,可以在货币市场上跟美国斗一斗,以独立身份去抢占美元的市场,而不是像日元那样,作为傀儡货币帮美元捞好处。
现在全球都有债务问题,不要总搞纵向比较,这是个比烂的世界,满世界都是更烂的人,你就别总揪住自己的一点负债不放了。
所以横向一堆比,财政发力的空间还是很大的。
总有人嘀咕没钱了,美国人都搞出QE这种无中生有的玩法,所以还有什么是不可能的?2015年汇改以后,RMB发行从原则上就已经开始跟美元逐渐脱钩了,当然了,滥发印钞当然是不对的,但咱就问问,到底是通胀容易解决还是通缩容易解决?
为什么美联储加息解决不了美国通胀?因为拜登政府加大了财政刺激,并且还偷偷的给金融系统开了新工具,到底放了多少水,现在还讳莫如深。
否则怎么解释美国这么花大力气加息缩表,却依旧拦不住资产价格飙升呢?
最终解决房地产问题还是得靠时间换空间,大宗商品涨价,带来输入性通胀,通胀预期刺激富裕人群产生投资房地产,先打出高度,然后再慢慢托底。
这大概是管理层想到的解决之法。
否则,没有个对未来价格上涨的预期,再怎么放宽对房地产行业金融支持力度都是白搭。
你愿意贷款,别人未必敢拿,毕竟借的钱,终究都是要还的,铁了心做老赖的人,大约也借不到钱。
地产也好,大A也好,资产价格都是货币现象的一种映射,不能单独拿起来看。
今天中概股的龙头PDD被大摩带头看空砸盘,说白了,海外版的PDD太凶猛,影响到了亚马逊,美国人也是人,也爱占便宜,给美国老百姓占便宜是一回事,但你搞掉亚马逊的话,那就是对抗整个华尔街的利益了,万亿美元市值的科技巨头,背后牵扯到多少利益,不搞你搞谁?
有意思的是,PDD之所以能这么凶猛的攻击亚马逊,靠的就是华尔街的银弹。
这也是华尔街如今蹦跶起来疯狂做空大A的理由,干掉你的融资能力,让你在中美科技战里拿不到足够的资金打PK。
这场战争,一荣俱荣一损俱损,争夺的是全球资源的控制权。