大会定调，信号很重要！

作者 :正文注明 2024-12-13 11:35:08 围观 : 次评论

作者：子木
来源微信公众号：子木聊房
已获授权转载

刚刚，重磅利好，继续落地。

中央经济会议在京召开，我先把核心内容总结如下：

1、形势判断：当前外部环境变化带来的不利影响加深，我国经济运行仍面临不少困难和挑战。

2、总体要求（理念）：与政治局会议一致。

3、总体要求（任务）：实施更加积极有为的宏观政策，扩大国内需求，稳住楼市股市，防范化解重点区域风险和外部冲击。明年要保持经济稳定增长，促进居民收入增长和经济“同步增长”。

4、宏观政策：以进促稳，先立后破。更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策。

5、财政政策：提高财政赤字率，增加发行超长期特别国债，增加地方政府专项债发行使用。

6、货币政策：适时降准降息，保证流动性充裕。

7、重点任务：

实施提振消费专项行动，加力扩围实施“两新政策”；
开展人工智能行动，综合整治内卷式竞争；
出台民营经济促进法，开展规范涉企执法专项行动；
持续用力推动房地产市场止跌回稳，加力实施城中村和危房改造；
大力提振消费，提高投资效益，全方位扩大国内需求；
支持经济大省挑大梁，鼓励其他地区因地制宜，各展所长；
加大保障和改善民生力度，增强人民群众获得感、幸福感、安全感。
制定促进生育政策。

以下是解读：

这次内容比较多，而且要比政治局会议更具象化，全方位叙述了2025年的经济工作干什么，怎么干，干到什么程度。

说实话，开头看到“当前外部环境变化带来的不利影响加深，我国经济运行仍面临不少困难和挑战”，这句话时，我觉得信心可以有了。

因为解决问题的前提，是“意识”到问题。过去我们一直都是“稳中向好”……不慌不忙，安步当车。

而真正改变大约是在10-11月，核心团队集中出访各地，可能收到了准确的信息反馈，紧接着才做出了一系列的改变，非常紧迫。

所以在总体安排上，要求明年要保持经济稳定增长。说实话，“促进居民收入增长和经济同步增长”也是第一次提到，这是一次较大的改变，背后藏有深意。

过去，经济在增长，但居民收入却是滞后的，很多年工资不增反跌，其实一方面就是忽略了大众消费拉动经济的重要性，另一方面则是社会资源分配不均衡，只有少数群体收入增长，拉大了贫富差距，经济结构失衡，不和谐因素增多。

而现在意识到了，只有经济增长的成果由全体居民共享，尤其壮大中部人群的收入结构，这才是经济长足健康发展的某种开端。

财政政策，提到了“提高财政赤字率”。

按照市场预算，今年大概是3%左右，明年预计会达到3.5-4%左右，将会释放超5万亿元的“空间”。

我认为意义不在数值，而在于逻辑。

过去，中央对赤字率的控制很紧张，跟老一辈人的传统理财思维相似，就怕欠债。但事实上，地方由于自身财政收入不足，偷偷靠融资平台筹资，也导致了债务规模增加，积累了庞大的隐性债。最终还是得靠中央置换，给地方还钱。

但现在，宏观政策顶层设计的思路发生变化。

中央主动提高赤字率，那么各地方的发展思路，就从“在化债中发展”转化为“在发展中化债”。

大白话就是，过去项目投资若出现亏损达到一定程度，便会受到限制。而现在，鼓励借钱建设项目，项目本身不赚钱没关系，只要能拉动整体经济就行，可以一直用新债还旧债，控制“利息”就行。

聪明人应该看出来了，这就是日本和美国的玩法。无限欠债，只还利息，控制利息，无限循环。

名债比隐债更容易调控，如果这条路跑通，经济节奏会彻底加速，尤其三四线城市也有了充沛的水源。别的不说，起码加大对教育、医疗和社保就业等民生投入，减轻居民负重，也是十足的好事。

不过钱有了，还要看会不会花，怎么花，非常考验管理团队的操盘能力和运营能力。我个人还是坚守二八定律，不过，有总比没有强。

货币政策，之前在政治局会议解读中分析过“适度宽松”，是时隔14年重提，新一轮大放水即将全面开启的信号。

这次新增了“适时降准降息”，预计明年3月之前应该会有一轮降息，正好能赶上小阳春，刺激一波楼市。

这意味着LPR利率还有持续下调的空间，房贷利率和存量房贷都会持续下降。

建议LPR利率合同重定价周期，最好选择3个月，能最快赶上降息利好，减轻月供还贷支出，这是确定性的收益，必须把握住。

最后讲一下重点任务，这部分内容很重要，很多都是第一次提到。

1、实施提振消费专项行动，加力扩围实施两新政策。

这个我从上半年就在讲了，大额消费券补贴，是目前拉动经济最好的方法之一，目前“以旧换新”效果非常好，而且补贴内容正在加速扩容，很多地方开始对手机补贴了，这将加速刺激新一轮手机消费潮。接下来还会全面扩容到其他消费领域。

而接下来，设备以旧换新才是重头戏，这部分释放的资金规模更庞大，而且主要将以大型企业集中采购为主，做相关业务的企业会迎来一波创富潮。

2、开展人工智能行动，综合整治内卷式竞争。

人工智能未来不仅布局在消费端口，还可能在政企端口全面部署，比如现在很多景区已经有解说机器人，医院、学校、政务机构等等都有了人工智能的加持。

人工智能时代到来，所有行业都会被重新做一遍。这是风口产业，而且目前国内的应用落地速度，甚至比国外更快一些。

所有人都要去学人工智能，提高生产效率，未来人工智能会淘汰大量重复性劳动力，而真正赚钱的职场人，一定是人工智能的驾驭者。

“反内卷”这个话题我曾讲过很多次了。内卷的结果，就是加速破坏消费生态，导致社会平均收入整体缩水，只富了一小撮人群。

这几年，有几家大型企业靠“卷死同行”登上行业榜首，我就不点名了，接下来肯定要遭到政策铁拳。

3、持续用力推动房地产市场止跌回稳，加力实施城中村和危房改造；

“持续用力”这四个大字，甚至是历史上第一次表述。为什么要持续用力？其实还要结合下面这句话：

“大力提振消费，提高投资效益，全方位扩大国内需求”。

提振消费很好理解，方法就是消费补贴，但其实是刺激中低收入人群的消费，而中高人群的消费，则靠的是“提高投资收益”，两者合起来，才是全方位扩大国内需求。

而提高投资收益的方法，准确来说就是楼市、股市。股市是稳住，而楼市则是，稳住+持续用力，显然更加迫切。

其实，稳住房屋这样的重资产价格，就是防止居民财富缩水，因为中国家庭财富，接近70%都跟房子有关。

房价涨，家庭财富的增加才会使得居民感觉自己更富有，从而增加消费；房价跌，对于那些已经购买了房产但还未交房或者还在偿还房贷的人来说，可能会使他们产生焦虑情绪，进一步抑制消费欲望。

同时，房价上涨，银行对房产抵押的评估价值会上升，房屋所有者可以从银行拿到更多的信贷，进行投资和消费，比如买车、装修等等。

所以说，房子都是派生货币流动性的重要工具，过去是，未来也是。所以楼市企稳，关乎收入预期，进而影响消费和经济增长。

关于如何“持续用力”，方法大概率跟之前披露的一样，无外乎政府下场收储，发专项债旧改这些。

但可以确定的是，从过去的战略性放弃小城市，到现在中央开始转向，并不想放弃低能级市场的经济和民生，这是一个重大信号。所以大会还提到，要在城市战略角度，继续鼓励经济大省挑大梁，而其他地区要因地制宜，各展所长。

其实这也比较科学，一二线虽然经济强，但不能把全国人塞进去，也无法承载全国人的生活场景，主力还得靠更多中低能级城市消化更多人口需求。

三四线城市以及更多低能级城市，本身具有多元化经济的发展题材，可以提供更多的特色经济补充。

比如今年哈尔滨冰雪节，山西古建筑文化旅游，乌兰察布的熏鸡和奶皮子文化等等，未来文化自信趋势很明显，各地方挖掘的特有经济很充分，这里面暗藏的商机，要主动把握。

最后是加大保障和改善民生力度，增强人民群众获得感、幸福感和安全感。

说实话，增加幸福感的逻辑很简单，就是让大家都能赚到钱，不要那么卷，社会资源分配平衡一些，搞好二次分配。

起码先把大水引入民生领域，帮助居民整体把医疗、教育、社保、养老等压力都降下来。只要这样，大家才愿意生娃。

想想过去那些年，人们都抢着要娃，不生都不行，还不是因为对未来有奔头，对收入有预期，经济腾飞，日新月异，儿孙满堂，天伦之乐。

总之，经济是一切的基础。2024年确定方向，2025年打响攻坚战，非常关键，影响历史进程。

最后再多说两句。

对于这次大会，有人说超预期，乐观了，也有说没超预期，悲观了。

其实悲观者看什么都是悲观的，乐观者看什么都是乐观的，你心中有什么，便是什么。真正的聪明人，是“于悲观中寻乐观，于困局中谋突破”。

经济走向如何，靠天时地利人和。

现在上面已经意识到困难和挑战，这次不行，还有下次，这就是集中力量办大事。

说实话，政策落地，到各个城市可能也会出现分化，有的能拉起来，有的拉不起来，但这不重要，重要的是，从明年开始，大放水时代彻底来了。

这条路上，会迸发出大量的机会，这考验的是你抓住“确定性”的能力，也可以说是“接水能力”。

投资是一方面，创业就业是另一方面，有心人会发现，本文已经暗示了很多机会的发生和趋势，几乎跟我之前在星球分享的一一对应。

再好的环境，也有亏钱的人，再差的环境，也有赚钱的人。把自己定义为少数人，而不是大多数，只要你能持续赚钱，那么这就是属于你的永恒牛市。

标签很重要

上一篇：2024中央经济工作会议的四个重点！下一篇：12月13日股市分析：普跌的走势！

“外卖战”背后，东哥的“权力游戏”！

来源：圆方你怎么看啊微信ID：yflooklook012025年的春天，当刘强东身着骑手服亲自配送外卖的照片刷屏社交平台时候，当东哥有了新的一起吃火锅的“兄弟们”的时候，当京东举起了“替天行道”“为民除害”的大旗的时候。这场刷屏的“外卖战争”，早已超出了商业竞争的范畴。今天我们一起换个视角，去看看可能存在的一场关于权力重构的剧本：离京东决策层两年多的东哥，或许正以“对外战争”为名，重演着历史上君主收拢权柄的经典戏码。02翻开人类组织史，对外战争始终是重构内部秩序的最短路径。拿破仑通过意大利远征将雅各宾派...
2025-04-24 14:08:26 外卖东哥权力
聊聊国际油价！

作者：卡夫卡很忙来源：局外人的视界（ID：hooyar_380097485）这几天气温反复，一夜降个十来度，但你能说降温意味着冬天来了吗？气温反复，但整体的趋势还是逐渐升温，慢慢步入盛夏。天气如此，油价也会如此。别跟我说什么国际油价暴跌，什么美国破坏全球化，导致需求下滑。真正让全球原油需求下滑的是中国新能源技术的发展和推广。看看最近五年中国原油进口量就知道了。看出来了吗？中国原油进口量已经停止增长了。别跟我说什么OPEC+联合起来控制产量，笑死了，你们把产量控制下来了，美帝可没有，既然美帝不肯控制产量，那...
2025-04-24 14:08:25 国际油价
那位西方大佬去世，让人想起一位东方大佬！

作者：虚声来源：虚声（公众号ID：lxlong20）已获授权转载舆论界，美国副总统万斯被调侃为“有毒”。因为他嘴巴毒，做事风格也激进。前几天出访意大利，又尝试着扯下几块欧洲的遮羞布。他此次意大利之行，之所以会成为舆论界焦点，并非是因为国事访问，而是见了一位大佬。4月20日复活节当天，万斯从意大利跨国到梵蒂冈，去会见了教皇方济各。就这件事本身而言，非常乏味。因为整个会见过程只持续了几分钟，刚好够摆造型拍照。随后万斯的车子又返回意大利。从意大利跨国去梵蒂冈，会见教皇，再从梵蒂冈返回意大利，万斯一共用了17分...
2025-04-24 14:08:23 大佬让人那位
马斯克熟读中国历史！

作者：叶立华来源：求实处（ID：gh_a2f5eb6a8f0c）最近马斯克公开表态和特朗普的分歧，主要是因为看了点历史。在特斯拉公司财报电话会议上，马斯克说他希望看到更低的关税，但决定权在特朗普手中。还有就是，从五月开始，他在特朗普政府“政府效率部”（DOGE）投入的时间将显著减少到每周用“一两天”处理政府事务。当然马斯克还是表态了，说自己对特朗普的支持不会改变，尽管今年特斯拉股价下跌超过40%，他将继续支持特朗普总统通过DOGE来遏制浪费。这段时间的马斯克从了政，遇到了攻讦，也有内阁的争吵，搞了...
2025-04-24 14:08:19 中国历史马斯克
要把几件事放一起看，别错判川普真认怂！

作者：肖仲华来源：肖仲华开讲（ID：xiaozhweixin）在川普公开要求美联储主席鲍威尔辞职，并宣布对东南亚光伏板加征最高达3521%的天量关税后，美国再次迎来股债汇三杀以及美元指数大跌的惨象。面对这种惨象，川普公开说，“美元正在崩溃，很快将不再是世界标准，这是美国200年来最大的失败”，同时强调这是拜登政府造成的后果，也是美联储不作为的结果。然后，川普通过记者会回答了一系列问题，似乎又突然来了个180度大转弯：一是宣称他不会对中国强硬，将降低对中国的关税。他不仅不提已经公布的245%关税税率，还说1...
2025-04-24 14:08:18 要把几件事川普真认怂
特朗普要降关税？这是他的更大阴谋！面对美国，中国死抓一点就能赢！

原创：占豪来源公众号：占豪微信ID：zhanhao668特朗普要降关税？这是他的更大阴谋！特朗普真的要大幅降低对华关税了？谁说的？特朗普说的！据媒体报道，美国总统特朗普在谈到与中国的关税战时表示，我们与中国相处得不错，同中方谈判时不会采取强硬态度。对华145%关税确实很高，协议达成后美对华关税将大幅下降，但不会降至零。在特朗普发表这些言论后，美国股市应声大涨，道琼斯指数两天涨幅一度超过2200点。基于特朗普的这些言论，以及美国股市的表现，于是就有不少人有了乐观情绪，认为特朗普可能顶不住了要跪，他自己要主动...
2025-04-24 14:08:16 他的这是就能
一个令人震惊的消息：俄国或许不愿停战！

原创：徐吉军来源公众号：汉唐智库微信ID：hantangzhiku2025年4月22日，乌克兰总统泽连斯基表示，如果俄罗斯首先同意全面停火，基辅准备与莫斯科直接谈判结束战争。这标志着乌克兰对战争形势的判断出现了重大转折。自俄乌战争2022年2月全面爆发以来，乌克兰一直拒绝与克里姆林宫进行任何直接对话。泽连斯基说，我们在复活节再次看到了这一点，他们可以在需要的时候减少空袭……如果俄罗斯人准备好完全停火，那么在完全停火之后，我们准备好与他们进行任何形式的谈判。荒谬的是，泽连斯基强调，乌克兰永远不会承认被占领...
2025-04-24 14:08:12 俄国不愿消息
特朗普称美对华关税或将大幅下降，认怂的艺术！

来源：大白话时事微信号：xhdb66从4月7日开始，持续升级的贸易战，以及特朗普近期说要撤换美联储主席鲍威尔的言论，让美国金融市场持续经历股债汇三杀，这给特朗普带来巨大压力。于是，昨天特朗普开始认怂。（1）认怂的艺术据美国《国会山报》报道，4月22日，特朗普在椭圆形办公室对记者说，“145%关税是非常高的。不会有那么高的……它将大幅下降，但不会是零。”此外，据美联社报道，4月22日，美国财政部长贝森特在一次闭门会议上表示，与中国的持续关税对抗是不可持续的，他预计中美贸易战将出现降级。他还提到，目前两国谈判...
2025-04-24 14:08:10 关税或将大幅
特朗普“认怂”了？

原创：顾子明本文授权转载至微信公众号：顾子明说在引发了本周一美国的债股汇三杀后，万税帝君似乎终于“怂”。当地时间本周二，特朗普在白宫椭圆形办公室表示，在关税谈判期间他不会对中国采取 “强硬手段”，并“乐观”认为能够“相当迅速地”与之达成一项协议，“大幅下调”对中国进口商品加征的145%巨额关税。在被问到是否会对中国采取“强硬态度”时，特朗普否认说：“不，我不会说‘我要对中方强硬’。我们会以非常友好的态度对待他们，他们也会友好相待，然后我们拭目以待会发生什么。”与此同时，鸽派代表的美国财政部长贝森特也在当...
2025-04-24 14:08:08 特朗普
打都不怕，怕和你谈？

作者：叶立华来源：求实处（ID：gh_a2f5eb6a8f0c）美国总统特朗普对记者称，对华145%关税确实很高，协议达成后美对华关税将大幅下降，但不会降至零。美财长贝森特表示，当前局势本质上是贸易禁运。美国目标并非与中国脱钩，两国可能在两到三年内达成一项全面协议。关税加了这么久，特朗普现在觉得有点高了，想要降低关税，但是说不会降低到零，贝森特也说不想和中国脱钩，前倨后恭的样子实在是给美国这个超级大国丢人，大有把美国信誉当非洲国家来玩的态度。但是我们不能被这两人虚情假意的表态蒙蔽，他们所谓可以谈，一...
2025-04-24 14:08:07 和你