9月11日分析：AI泡沫！
来源：大白话时事
微信号：xhdb66
今天大盘再次出现井喷式行情，上证涨幅还稍微正常一些，涨了1.65%；
但已经习惯于暴涨暴跌的创业板，则出现5.15%的单日大涨。
科创板也有5.32%的涨幅。
沪深300也有2.31%的涨幅，接近9月2日的前高4548.89，今天收盘点位是4548.03；
由于沪深300今天收了个光头阳，明天大概率应该还会有一个惯性冲高。
看样子，还是有可能达到我之前计划好的下一个减仓点位，也就是沪深300涨到4600，就减仓5%，把仓位从25%，降回20%；
即使不从网格化交易的模式来看。
单从技术面来看，这次沪深300在9月2日出现短暂回调后，迅速出新高。
这里出新高后，也是卖点，而非买点。
在日线MACD死叉后，又开始有金叉趋势，但这种在MACD高位的半空金叉趋势，很有可能会变成金叉不成，向下飞吻的图形，这是比较常见的一种技术图形。
这里即使涨上去，日线顶背离的空间也还是比较大的。
从概率来说，这里回调的概率也会比继续疯涨要更大一些。
当然，这仅仅只是从概率来说。
所以，明天如果沪深300涨到4600，我也只是减仓5%，而非清仓。
我的操作原则是从不空仓，也不满仓，尽量给自己操作留有余地。
比方说，这波行情涨上来，很多人早早就清仓了，那现在看行情继续大涨，手里也没有仓位可减，心态就容易失衡，更容易出现脑热追高，从而吃了双面耳光。
虽然我手上仓位现在也不多，但起码还是有一部分仓位在手，即使股市继续涨了，超出我自己预期，我也有相应的操作预案来进行按计划操作，从而增加知行合一的可能性，避免脑热追高，心态就比较容易把握。
A股近期行情，从9月2日出现高点后，围绕着9月6日，来回出现连续的转折，行情走势比较复杂。
比方说，9月4日暴跌，看起来像是向下转折。
9月5日就暴涨，又像向上转折。
随后又回调两天，再次向下转折。
今天则继续大涨，出现向上转折。
但个人估计，接下来行情可能还会短时间内出现连续转折，来回反复。
在当前这种连续转折的顶部行情里，一旦陷入到追涨杀跌模式，很容易来回被割，就会出现牛市里亏钱的情况。
比方说，跌了才割，结果割了就大涨，涨完才追，结果追完就开始大跌。
反倒是逆向思维操作，追跌杀涨，在短线上才容易有收益。
当然，我虽然在中长线上也是追跌杀涨的思路，但我是做大波段的思路，不考虑短线这种追跌杀涨的操作，所以最近我在股票现货上也是没有操作。
明天如果沪深300能涨到4600，我才会按计划减仓。
今天盘面大涨，主要推动力还是CPO概念、算力硬件板块。
消息面有一个推动因素，中午在大号的短评里提到过，这里也贴一下。
昨晚，美股甲骨文股价暴涨36%，达9300亿美元市值。
一家本来是指达到7000亿美元的企业，出现这样单日36%的涨幅，在美股也是很罕见的。
这次甲骨文股价暴涨原因是最新财报给出极其炸裂的云服务业绩增长预期。
公司表示，未确认履约义务（RPO）在8月末达到4550亿美元。
今年5月底，公司报告的RPO仅为1380亿美元。
短短3个月，新增了3170亿美元。
据知情人士透露，甲骨文与OpenAI签订的5年合同金额高达3000亿美元。
也就是这新增的RPO完全是OpenAI贡献的。
RPO剩余履约义务是指公司已经签订但尚未履行、尚未确认收入的合同价值。
这里关键问题是，与OpenAI签订这5年3000亿美元合同有没有可能实现？
OpenAI过去这些年累计融资金额是281.3 亿美元+40亿美元的授信。
OpenAI在6月披露的年化收入约为100亿美元，而他们需要从2027年开始的5年里，平均每年向甲骨文支付600亿美元。
所以市场也开始有人质疑这份合同根本不可能完成。
事实上此前市场已经知晓这份合同的存在。
早在今年初软银孙正义和奥尔特曼在白宫宣布高达5000亿美元投资的“星际之门”项目时，埃里森正是在场的关键合作伙伴。
而那5000亿星际之门项目，更像是哄特朗普开心的画饼项目。
就是这样一个画饼项目，通过OpenAI画饼给了甲骨文，并成为甲骨文的RPO数据。
关键是，华尔街居然信了这样一个画饼项目。
事出反常必有妖。
一般到了泡沫行情的尾声，需要通过这样的消息炒作，大资金才能有机会出货，但泡沫行情尾声，往往也是最疯狂的时候，盛极而衰的转折，往往会来得很突然，会让人感觉猝不及防。所以我一般是不参与鱼尾行情，在鱼尾行情里只会逢高减仓，落袋为安。
假如世界金融危机在未来半年内爆发，那么这轮从2023年开始的AI泡沫狂潮，就是明显对标2000年的互联网泡沫。
现在不管美股还是AI，都很符合2000年互联网泡沫的特征，区别只是从互联网泡沫，变成AI泡沫。
当然，AI产业是非常有前景的，我在2020年就分析过，未来是属于AI时代，第四次工业革命，将是AI革命。
但AI产业有前景，跟AI泡沫化有风险，是不冲突的两件事情。
比方说，2000年互联网泡沫破裂，不代表互联网没前景了。
事实上，正因为互联网和AI有前景，而且这个前景预期确定性非常强，才导致市场资金一窝蜂的把预期打满，股价一步炒到位。
比方说，2000年互联网泡沫里，美股基本把未来20年互联网企业的发展预期给透支了，股价基本兑现了未来20年的互联网业绩增长，是完全一步到位了。
所以，很多美股的互联网巨头，是一直到2015年才涨过2000年的股价高点，并开始大幅超出2000年的股价高点。
因此，我并非不看好AI产业，只是要注意当前AI板块已经出现严重泡沫化，股价基本把未来十几年的业绩增长预期给兑现了。
这跟2021年的光伏板块是比较类似的。
我是2017年就坚定看好光伏产业的发展，但我在2021年也同样提醒了多次光伏板块的泡沫化风险。
在股市混久了，你自然会发现，历史总是在不断的螺旋循环，在螺旋循环中前进。
太阳底下没有新鲜事，因为人性是共通的。
以上为今天的股市分析，仅供参考。具体如何操作，还需大家自己独立思考，自主决策。
相关文章
-
9月12日分析：放量盘整
来源：大白话时事微信号：xhdb66今天大盘整体是小幅回调盘整。上证指数微跌0.12%；比较关键的是，上证总算是刺出一个新高，把那看着有点碍眼的3888.60给刺破了，留下一个3892.74的新高，然后盘整小幅跳水翻绿。由于刺出新高，且刺出新高后，盘中3次跳水。目前上证日线MACD出现顶背离结构的空间和可能性还是很大的。最关键一点，今天量能还是放大的。正常来说，这种回调整理应该是缩量的。昨天大涨的...
2025-09-13 08:50:07 -
可爱社史上最害羞的新人、现身！
谷村凪咲，全汉字的艺名，不知道你会念吗？凪，是和制汉字，意思是海面风平浪静、无风无浪的状态，读音同「止」；咲，是「笑」的异体字，直接读做「笑」就好，这样子相信大家都会读她的名字了⋯然后她是「kawaii史上最もシャイなヒロイン」、也就是可爱社(kawaii*)这家片商有史以来最害羞的女主角！啊，为什么？是有多害羞？ 还是来看她的人物设定吧，谷村凪咲，来自日本一个靠海的小镇，整个镇上只有2000人...
2025-09-13 08:30:57 害羞汉字你会 -
日本世界遗产春日大社遭中国游客涂鸦：恩爱永远！引发全网关注
近日，日本奈良市的世界遗产——春日大社，爆出一则令人痛心的消息：重要文化财产“御本殿东回廊”以及柱子上，被人用蓝色笔写下了多个简体汉字样的涂鸦。内容是两个人名，以及恩爱永远。不过这次秀恩爱引发日本网友的强烈不满。9月9日上午11时10分，一名参观者首先发现异常，随即通知工作人员。警方确认，本殿东回廊直径29厘米的木柱上，有长约28厘米、宽3厘米的10个字符被乱写，是人名。随后，在遥拜所的柱子上也...
2025-09-13 08:30:55 奈良日本游客 -
投资美国仍遭驱逐离境韩国请求美方允许300工程师不戴手铐
韩国最大车厂现代汽车（Hyundai Motor）与LG新能源（LG Energy）联合在美国乔治亚州投资43亿美元兴建的电动车电池工厂，却在上周被移民当局突击，逮捕了超过300名韩国工程师。逮捕全程被公开示众，还将被驱逐回韩国。对此，韩国向美方交涉，希望能在驱逐过程中，不要戴上手铐，免得再遭公开羞辱。韩国外交部长赵显（Cho Hyun）于白宫会晤美国国务卿卢比欧（Marco Rubio）时表达...
2025-09-13 08:30:53 韩国美国外交部 -
日本女优台中遭逮！台湾沦「捞金天堂」4原因价码曝光
日本女优来台卖淫传闻成真！台中警方2周前扫荡应召集团，首度逮获自称「良田奈」的日本女优接客。业界人士透露，女优价码从2万元起跳，资深者甚至喊到百万元；专家分析，社群平台兴起让性交易脱离帮派掌控，翻译软体降低跨国障碍，而在DVD买气下滑、盗版猖獗下女优片酬难以维生，再加上日圆贬值、台币升值，让台湾人的消费力提升，也因此让中国台湾成为日本女子眼中的「淘金天堂」。日本女优来台卖淫的传闻被证实。台中警方...
2025-09-13 08:30:51 女优日本万元 -
山岸绮花（山岸あや花）|引退
终究还是还是等到了这样的消息，倒也不能说意外，前几周就感觉到她应该是准备撤了。今天看到她发引退公告，我是疑惑大于意外。疑惑的是，我之前一直觉得【山岸】断更是因为“跟Listar pro事务所有矛盾”，所以listar pro的官网把她的资料都给下掉了。结果昨天《山岸的引退声明》是经由Listar pro事务所发布的，【山岸】自己的sns依旧是没有任何更新。从这份引退声明来看，前半段很像是经纪公司...
2025-09-13 08:30:49 作品经纪我的 -
住院半月死里逃生！TVB前男星近照曝光，瘦得像纸片人！宣传新剧《赴山海》！
现年59岁的吕颂贤曾凭《笑傲江湖》令狐冲一角红遍两岸三地，近日却突然传出病重消息，甚至在ICU住院14天，体重暴跌40磅。妻子麦景婷直言吕颂贤可谓死里逃生，医护人员也表示此次病例属于罕见且严重的情况。 好在经过连日来的休养，吕颂贤慢慢更新社交网，还上传了外出用餐的近照。他发文：“是时候犒劳一下自己啦！印度的素食，真心不错！有兴趣的也可以去试试。” 从照片中可见，吕颂贤的身形急剧消瘦，手臂纤细，面...
2025-09-13 08:30:44 吕颂贤素食也会 -
TVB清纯小花演技获肯定！临终垂死模样惹人怜爱！直呼担心被被陈豪看扁！
TVB剧集《侠医》正在热播，TVB人气小花郭柏妍（Rosita）终于登场，饰演凌为民（陈豪 饰）的妹妹凌敏仪，与陈豪演绎出深厚的兄妹情谊。凌敏仪与凌为民从小感情深厚，她本是前途无量的游泳选手，可惜患上多发性硬化症，在十年前病重离世，对于没能治好妹妹的顽疾，为民深感愧疚，因此搁置行医多年。直到有一天，为民施针抢救过颖茵（谭凯琪 饰）后，开始陷入是否重新行医的矛盾之中！ 郭柏妍这次在《侠医》中虽...
2025-09-13 08:30:42 兄妹为民戏份 -
TVB小花嫁视帝后仍未有孕！跑去新疆散心大晒靓照！网友称赞景美人更美！
现年38岁的 TVB 小花汤洛雯自 2023年底嫁给视帝马国明后，一直过着幸福的少奶奶生活。虽然也不时传出怀孕喜讯，但至今仍未有官宣！日前，汤洛雯去了新疆旅行，她晒出一系列靓照，发文称：“新疆是个多么美丽的地方，每一处景色都触动我的心。” 只见靓汤时而在大草原上悠然漫步，时而在湖边轻拨秀发，还入住了独具特色的星空帐篷观赏日出美景，生活十分惬意。 不少网友被汤洛雯的美貌惊艳，纷纷留言夸赞...
2025-09-13 08:30:39 马太新疆美貌 -
演员于朦胧坠楼身亡，警方排除刑事案件可能，工作室发布正式讣告
于朦胧去世的消息大家都看到了吧，很多人到现在都不敢相信，一开始有人爆料男演员坠楼身亡的时候，大家还以为是开玩笑，骂爆料的人拿人命开玩笑。但随后娱记发长文称，自己已经收到消息，确认于朦胧已经去世，死因是坠楼。娱记这边得到的消息是，事发前一晚，于朦胧和朋友在朋友家中聚会，一晚上没有散。于朦胧凌晨两点在房间休息，房门反锁，朋友们都没在意。凌晨六点，饭局散了，朋友们打算各回各家，却没有看到他在屋内，下楼...
2025-09-13 08:30:35 朦胧现在死因
