作者:卡夫卡很忙
来源:局外人的视界(ID:hooyar_380097485)
今天我群里有人在那里讨论,说SK海力士现在跌了那么多,跌出价值来了,有点想冲进去的冲动。亲,记住一点,这世界没有单纯的经济学,合在一起是政治经济学,单看现状,海力士绝对是被错杀了,韩国人太上头了,疯狂加杠杆,加到后来,能用的杠杆都用上了,于是杠杆破裂了,出现了多杀多的踩踏。然后有科技爱好者出来说海力士在存储芯片这个方向有多强大,技术领先了XX多少代,订单已经排到XX年以后了,现在等于是白菜价甩卖。我不懂技术,也不好意思腆着脸皮在那里犟嘴,非要说未来对存储的需求会迅速下滑。大家都知道,股市主要买卖的是对未来的预期,未来的业绩,早就折现在现在的股价里,所以很多人一看财报业绩爆表,股价大跌都会在那里大骂主力不当人,其实大可不必。因为股价跌的是对未来的预期啊,亲,现在很好,但从前的价格也很好啊,只是我们对未来的预期没那么好了,所以价格得打折,看看,就这么简单的逻辑,很难理解吗?未来无非两个方向:1、存储上涨周期结束,盈利逐渐下滑,股价跌:2、存储继续在景气行情里,继续超额盈利,美国商务代表过来给你提要求抢钱拿资源了,你有权力说不吗?结果就是超额利润没了,请问股价还能保持得住吗?就两条路,没得选,那条路的结果也是让你股价跌起的。所以你们不要拿着我们的鑫王跟海王对比,双方没有可比性。也别用什么英伟达跟海力士签的互相吹捧式买卖合同当利好看,有懂王珠玉在前,真要是发生点什么,信不信最后建起来的算力中心,人家直接就拿走了,请问你又有什么办法呢?最后成本谁来背?还不得是韩国的厂商们上啊。今时今日的世界,没有国家强大,你说你科技牛逼,盈利能力强,那就是个笑话,凭白惹人觊觎。我A跟外边的,是两种股价模式,长鑫可以涨,那是人家未来掌握在自己手中,未来的发展有庞大的市场需求直接匹配,也没有谁敢不开眼的过来搞事情。之前一直被公知们吹的,所谓的世界自由贸易,从来就不存在,老美的英国祖宗人家是边当海盗边当海商,所谓的海洋法系底子其实也就是海盗文明,你要是武力值强悍,那好,我们跟你谈商业文化,彼此还是可以讲讲公平交易的,因为我敢主动挑事瞎蹦跶,你会打死我,强势武力压制之下,人自然就老实了。要是你没有强大的武力当背书,不好意思,老祖宗的手艺随时会被拿出来。中国有句话叫:君子不立危墙之下,你看,海力士未来都能是这样了,你还跑去加杠杆胡乱买,这不是找死吗?当然了,韩国资本市场出了问题只是他们的问题,没必要去扩大化,动不动就吓唬人,说什么金融危机从韩国开始。个人认为AI行业现在这个走势是正道,从前美国那一套玩法多少有点走偏了,就像它们试图用闭源封闭的模式去搞大模型,把成本搞得奇贵无比,数据各种花里胡哨的,用得起的人少,自然就很容易呈现泡沫的一面。现在我们这边主导性价比超高的开源大模型,看看deepseek的地板价,用起来毫无心理压力,自然愿意过来用的人就多了,大家都用起来,各种应用场景迅速落地,泡沫自然就没了。就像2000年高高在上的互联网是泡沫,到2015年,智能手机在全世界普及,通讯费用也变得非常廉价,所有的人都在用互联网,这时候你再说互联网泡沫,就有点牵强了。未来AI就跟网络是一样的,属于基建,这不就到了基建狂魔的主场了吗?今天有人又问我,老美会不会趁油价起来,主动加息,戳破美股的泡沫呢?美国股市是不能暴跌的,一旦跌多了,哪怕是把印钞机干冒烟了,都得续上,因为现在全美财富深度绑定了股市。你说普通老百姓没钱炒股,呵呵天真了,美国是个没有保险寸步难行的国家,那么你猜,保险公司从老百姓手上收到的保费,都拿去干啥了呢?还记得22年英国养老金暴雷事件吗?起因就是美联储快速加息,欧洲不得不跟,结果上了杠杆买债券的养老金爆了。23年硅谷银行暴雷,美联储直接上强度定向放水,最后稳住了金融市场。亲,炒作是先有大量的钱,再去找方向的,AI被选中了,因为它的故事很美很大,美联储当时定向印了太多的钱,刚好匹配一下。从23年到现在,风险非但没有减小,窟窿反倒是更大了,一旦崩塌,后果谁也无法承受,既然如此,大家就只好努力的去当美股裱糊匠了,但凡有点问题,立刻上印钞机。