北交所主要规则基本配齐，开市时间万众期待
10月30日，证监会和北交所发布了主要制度规则，包括北交所发行上市、再融资、持续监管规章以及上市与审核4件基本业务规则及6件配套细则和指引，涵盖了发行融资、信息披露、公司治理、监督管理等方面。
值得注意的是，这批规则的实施日期均为11月15日，基本上确定了开市的大方向。随着日后技术准备的充分、北交所会员和交易规则的发布，开市时间将最终确定，并由相关部门择期公布，届时新三板精选层公司将全部平移进入北交所。
发行、再融资等基础规章发布
证监会正式发布的主要规则包括北交所发行上市、再融资、持续监管三件规章以及相关的十一件规范性文件；同时，为做好制度衔接，进一步丰富全国股转系统融资工具，配套修改了非上市公众公司监管两件规章，制定了挂牌公司定向发行可转债两件内容与格式准则。
此前，证监会于9月3日、9月17日分别就上述规章和规范性文件向社会公开征求意见。相较之前的征求意见稿，正式发布的规则有了部分修改。具体而言，有意见提出，《发行注册办法》中，为强化发行人相关主体合规运作意识，对于发行人及其控股股东、实际控制人、董监高存在重大违法违规，被立案调查、立案侦查、 公开谴责、列入失信被执行人名单等情形，应当设置相应的发行上市方面的准入条件。证监会认为相关建议合理，已予以采纳，相关情形将作为北交所上市条件，由北交所上市规则作出具体规定。
《再融资办法》中，关于持续融资品种，有意见提出，应当为北交所上市公司发行除普通股、可转债、优先股外的其他融资品种预留制度空间。证监会采纳了相关建议，将第三条修改为“上市公司发行证券，可以向不特定合格投资者公开发行，也可以向特定对象发行”。
《持续监管办法》中，关于公司治理，有意见提出，建议要求公司设立审计委员会、要求独立董事对公司连续不分红的合理性发表意见等。经证监会研究，考虑到创新型中小企业的发展阶段和成长规律，暂不做强制要求，后续根据公司经营情况评估完善。关于股权激励，有意见提出，建议对于核心人员等激励对象，不强制设定公司业绩和个人业绩等考核指标。经证监会研究，修改相关条款，不对考核指标具体类型作规定，以便公司灵活设置行权条件。
证监会表示，要充分发挥好北京证券交易所“龙头”撬动作用，不断强化与新三板创新层和基础层的制度联动，激发市场整体活力，努力打造服务创新型中小企业主阵地，更好服务实体经济高质量发展。
自律规则悉数到位
目前，精选层公司为68家，另有12家公司已完成公开发行，有望陆续在精选层挂牌。北交所开市后，精选层公司将全部平移为北交所上市公司。
北交所也在同一日发布相关自律规则，包括《北京证券交易所股票上市规则（试行）》（简称《上市规则》）、《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市审核规则（试行）》（简称《发行上市审核规则》）、《北京证券交易所上市公司证券发行上市审核规则（试行）》（简称《再融资审核规则》）、《北京证券交易所上市公司重大资产重组审核规则（试行）》（简称《重组审核规则》）4件基本业务规则，以及6件配套细则和指引。
公开发行并上市方面，总体平移精选层关于盈利能力、成长性、市场认可度、研发能力等晋层标准作为上市条件，保持包容性和精准性。同时，落实注册制试点要求，明确了交易所审核与证监会注册的衔接分工，组建上市委员会，充分发挥专业把关作用。发行承销制度保留询价、直接定价等多样化发行定价方式；同时对余股配售进行优化调整，由“按时间优先”调整为“按申购数量优先，数量相同的时间优先”，缓解投资者集中申购压力；强化报价行为监管，维护发行市场秩序。
上市公司融资并购方面，《再融资审核规则》、《重组审核规则》及相关细则明确了再融资和重大资产重组的审核程序与自律监管等方面的具体要求，构建了普通股、优先股、可转债并行的多元化融资工具体系。在发行机制上明确上市公司证券发行需由证券公司保荐承销，明确了主承销商在发行定价、发售过程中的责任，同时引入竞价发行机制；设立并购重组委员会，提高重组审核的专业性和透明度。
公开征求意见过程中，市场针对公开发行并上市、上市公司融资并购业务规则提出的意见建议主要是规则细化、适用方面的问题。北交所表示，将在后续相关配套细则、指引和指南中予以明确。
上市公司持续监管方面，制度要求与现行上市公司主要监管安排接轨，不再实行主办券商制度，由保荐机构履行规定期限的持续督导；同时充分考虑创新型中小企业的经营特点和发展规律，强化公司自治和市场约束。相较于征求意见稿，《上市规则》主要有四方面调整：一是明确上市负面清单中未按期披露定期报告的影响期要求，即申报前36个月内未按规定披露年度报告、中期报告的，不得在北京证券交易所发行上市。二是进一步压实保荐机构责任，适当延长保荐机构持续督导期，发行上市和再融资的持续督导期延长至3年和2年。三是保持制度延续性，明确新三板挂牌期间依法实施的股权激励可在北京证券交易所上市后继续实施，限售、行权等安排保持不变。四是为防止公司通过披露不可信的财务报告规避财务类强制退市，在保持财务类退市指标总体不交叉适用的前提下，对审计报告类型适当从严要求。
另外，北交所基本业务规则中的交易规则和会员管理规则也将于近日发布。
全国股转公司董事长、北京证券交易所董事长徐明近日表示，在下一步全国股转系统和北京证券交易所市场建设中，将构建覆盖中小企业全链条的金融服务体系，探索资本市场发展普惠金融的“中国方案”，要坚持数量与质量并重，在一段时间内聚集一批高质量的创新型中小企业，达到一定的市场规模，形成品牌效应。实践中，对市值、财务指标、业绩波动等方面的包容，并不意味着放松审核。
核心关键字： 北交所相关文章
-
彭小苒否认被潜规则 将启动诉讼程序维护个人声誉
很多网友认识彭小苒都是通过东宫这部剧，彭小苒在这部剧中真的太美，绝对是彭小苒演艺事业的高光时刻，感觉彭小苒其他剧中的造型都没有东宫这部剧中美。彭小苒否认被潜规则，并且发声明表示将会启动诉讼程序，来维护自己的个人声誉。具体是怎么一回事呢？小编今天就来介绍一下。 彭小苒否认被潜规则 最近网上出现不少账号统...
2021-10-29 00:21:39 声誉潜规则程序 -
300余家专精特新“小巨人”在沪深交易所上市，首发融资额超1700亿元
创头条消息，据新华社报道显示，截至目前，已有300余家“专精特新”小巨人在沪深交易所上市，首发融资额超1700亿元。据了解，专精特新“小巨人”企业，是以专精特新中小企业为基础，在核心基础零部件、关键基础材料、先进基础等领域主营业务突出、竞争力强、成长性好的中小企业。近年来，中小企业创新发展备受关注。沪深等地方也出台相关政策扶持加码，加快“专精特新”企业步入快车道。其中，上海计划到2025年，滚动培...
2021-10-28 14:56:26 基础企业中小企业 -
中寰股份精选层公开发行获证监会核准 9月以来16家公司拿批文
挖贝网 10月26日消息，新三板公司中寰股份（836260）精选层公开发行获证监会核准。自9月初宣布设立北交所以来，16家精选层过会公司均已拿到批文，且14家已完成打新，1家已晋层。挖贝新三板研究院资料显示，中寰股份主营业务为阀门执行机构、井口安全控制系统和橇装设备的设计/研发、生产及销售，是中石油、中石化等优质客户长期、稳定的供应商。据介绍，公司设计生产的井口安全控制系统已广泛用于四川、重庆、新...
2021-10-26 21:58:25 公司股份万元 -
黄奇帆：建议设立国家控股的数据交易所，平台应将数据交易收益的20%～30%返还给用户
图片来源@视觉中国“数据是一个国家的新型基础性资源，对经济发展、社会治理、人民生活产生着重大而深刻的影响，这意味着任何主体对数据的非法收集、传输、使用都可能构成对国家核心利益的侵害。”在10月24日举行的2021第三届外滩金融峰会上，复旦大学特聘教授、重庆市原市长黄奇帆作了题为《完善数据产权与交易规则，促进数据产业发展》的主旨演讲。他表示，各类数据活动具有公共产品的特性，它的管辖权、交易权应当归属...
2021-10-25 12:57:54 数据价值国家 -
证监会：北交所主要制度已完成公开征求意见 将全力保障平稳开市
挖贝网 10月22日消息，据报道，证监会新闻发言人高莉在2021金融街论坛年会上介绍称，北交所主要制度规则已完成公开征求意见、主要技术系统也准备就绪，下一步将全力保障平稳开市。高莉表示，北交所已完成工商注册登记、主要制度规则已完成公开征求意见、主要技术系统准备就绪，各项准备工作正在稳步推进。高莉还提到，下一步，证监会将坚持稳中求进，牢守服务创新型中小企业的基本定位，在维护市场稳定运行基础上，扎实细...
2021-10-22 16:57:11 下一步制度准备工作 -
中国证监会主席易会满：北交所建设将从三方面着力
创头条消息，10月20日下午，中国证监会主席易会满在“2021金融街论坛年会”上发表主题演讲，围绕落实“十四五”规划部署，更好发挥资本市场功能，积极助力增强经济活力和韧性，并就上述问题作出详细阐述。易会满指出，要健全多层次股权市场体系，持续拓展服务覆盖面。加快构建功能互补、有机联系的多层次股权市场体系，满足不同类型、不同发展阶段企业的融资需求，是增强金融对实体经济适配性的内在要求，也是提高直接融资...
2021-10-20 17:50:37 中小企业股权市场 -
主持人胡瓜脚部出现不规则黑痣 担心患癌入院切除
喜欢看台湾综艺节目的网友，对于胡瓜应该非常熟悉了，他是台湾主持界的大哥大，在台湾娱乐圈地位很高。台湾艺人小贞，也是胡瓜的亲生女儿。主持人胡瓜脚部出现不规则黑痣，胡瓜担心是患癌所以就入院做了切除手术。具体是怎么回事呢？小编今天就来揭秘一下。 胡瓜脚部出现不规则黑痣 胡瓜最近因为缺席《综艺大集合》的录制，...
2021-10-19 15:14:31 黑痣胡瓜不规则 -
欠税600万背后：揭秘网红交税“潜规则”
图片来源@视觉中国文|开菠萝财经（kaiboluocaijing），作者|金玙璠，编辑|魏佳“听说头部主播正在被严查。”日前“郑州追征一网红600多万税款”的消息一出，舆论哗然，一位与带货主播合作过的商家向开菠萝财经透露了这一消息。据《郑州晚报》报道，日前，郑州市金水区税务局运用大数据实现信息系统自动提取数据，加大文娱领域从业人员税收征管力度，追征一名网红的662.44万元税款收入国库。662.4...
2021-10-14 08:49:57 主播货主收入 -
沈恩京得罪李秉宪是真的吗 沈恩京疑似拒绝潜规则被封杀
沈恩京当年凭借着阳光姐妹淘一炮而红，之后出演的电影奇怪的她，釜山行等作品都取得了非常高的票房，而且年纪轻轻就获得了百想艺术大赏最佳女主角奖，拿奖拿到手软。沈恩京得罪李秉宪是真的吗？网上有传闻称沈恩京因为拒绝潜规则，所以遭到了封杀，具体是怎么一回事呢？小编今天就来揭秘一下。 沈恩京得罪李秉宪是真的吗 沈...
2021-10-12 23:09:01 潜规则沈恩京李秉宪是真 -
新财迷：中国公开划出红线！美国必须得遵守规则，否则的话…
中共中央政治局委员、中央外事工作委员会办公室主任杨洁篪6日同美国总统国家安全事务助理沙利文在瑞士苏黎世举行会晤，阐述了中方在涉台、涉港、涉疆、涉藏、涉海、人权等问题上的严正立场，要求美方切实尊重中方主权安全发展利益，停止利用上述问题干涉中国内政。国际1.日前，各国政、学、商界人士表示，72年来，中国始终奉行独立自主的和平外交政策，促进世界的和平与发展，也展现出负责任的大国担当，得到国际社会的尊重和广泛认可。（央视新闻）画外音：当然，对那些习惯“居高临下”的国家来说，也会极度不适。2.第76届联合国大会裁军...
2021-10-08 18:33:27 画外音美国观察者新财迷
| 留言与评论（共有 0 条评论） |
