美元霸权的历史和结局！

作者：北辰
来源：同道相成（ID：tdxc55555）

一、美元危机

信用货币的本质，它是一种负债。而信用对应的，则是偿还能力。这一点，我们通过日常生活中的常识，很容易理解。我们借钱给别人，首先考虑的就是看他借钱能不能还得起。如果到期了无法偿还，这就是违约。如果把这种日常生活中的借贷行为，放大到国与国之间，这种违约对应的就是债务危机。债务危机引发连锁的债务违约，则进一步引爆信用危机。

如果把国家当成一个人，则该国本币的信用，取决于其偿还能力。一个国家的偿还能力，则取决于这个国家的国际收支盈余和财务盈余。也就是说，如果该国失去了偿还能力，也就失去了信用。失去了信用，则该国的货币就不会有人持有，或者说，持有成本会十分的高。

一切经济危机，归根到底都是信用危机。信用危机，主要的通过三个阶段来爆发。第一是信用需求阶段，第二是信用扩张阶段，第三是信用崩溃阶段。

农业文明时代以中国中央帝国为核心实行金本位货币体系。中国古代的金本位制度，在《管子》一书中有很详细的论述。因为近代的几百年，全球生产中心，从中国转向了欧洲，西方人废除了他们之前的香料本位货币体系，并照搬和继承了中国古代的金本位货币制度。

西方人的金本位制度，从拿破仑开始成形，到了1870年左右，全面完成。全球统一的市场，和全球统一的货币制度，大大的刺激了工业生产和自由贸易的繁荣。英国向德国输出信用，导致了德国的崛起。法国向美国输出信用，导致美国的崛起。这个阶段是信用的需求阶段。

英法两强的信用扩张，促使德国和美国崛起为新的全球生产中心，这导致了全球生产大量的过剩。同时，苏俄和日本，也是这次信用扩张的受益者。自由贸易的繁荣，导致生产的极大过剩，而黄金供给的增加赶不上商品供给的增加，这必然的会导致通缩。

用管仲的话来说，通货紧缩现象，叫做币轻货重。商品越来越廉价，生产商的库存和营收，以黄金计价来算的话，是低于生产成本的。这样就导致了大量的工厂破产，进而导致了大量的工人失业，全球经济陷入了大萧条之中。通缩并不是从一战后才开始的，而是从一战之前就已经开始了，正是严重的通缩才导致了一战的爆发。这个时期，到了信用崩溃的第三个阶段。

第一次世界大战，并没有根本性的解决通缩问题。凡尔赛条约，是一个极其恶劣的和平协定。凯恩斯在《和约的经济后果》一书中说：“凡尔赛条约是一个残忍的胜利者在文明史上所干出的最凶暴的行为之一。”

凡尔赛条约的本质，就是把德国国库里的黄金，搬运到英法。因为黄金都被英法搬走，德国的信用出现剧烈的收缩。结果是把德国推向了通缩和大萧条的深渊。

另一边的美国，因为第一次世界大战卖军火发了大财，国际收支出现了大幅的盈余。美国积累了大量的黄金，就需要进行信用扩张。因为资产价格崩溃，德国的人工和资产，都处于极低的价格区间。那么美国的黄金，投向德国就是一件很划算的事。对于资本来说，它们天然的追逐廉价的成本，因为廉价的成本意味着高额的投资回报。

德国受益于美国的信用扩张，国力在极短的时间内便得到恢复。为了转移低端产业，德国向苏联输出产能。因为在金本位货币体系下，相比德国，苏联的资产和劳动力价格更便宜。

重新强大起来的德国，为了摆脱金本位的制约，启用土地本位制，以土地为储备发行新马克，并通过以货易货贸易，来摆脱自身黄金储备不足的缺陷。在翅膀硬了之后，希特勒向美国的金融霸权发起挑战。金融和经济上的成功，并不能满足希特勒。他认为，世界经济危机的根源，在于金本位制度本身。他还认为，只有物质生产才是财富，黄金并不是财富。

如果要彻底摧毁金本位，通过以货易货贸易，和德国的新马克，都不足以完成这个使命。因为要摧毁金本位的前提是，先摧毁英法的政治和军事霸权。希特勒把目光转向了政治上的诉求。他试图击败英法，重建一种新型的世界政治经济体系。这是二战爆发的深层根源。

二战以盟国的胜利而结束。金本位天然的缺陷，也随之被后续的布雷顿森体系所继承。果然，没过多久，随着生产的恢复，相对商品供给的增加，黄金供给的增加不足，再一次出现了币轻货重，通缩又出现了，黄金价格暴涨20%，美元暴跌。1960年出现了第一次美元危机。

60年代中期，由于美国扩大越战，致使美国的国际收支进一步恶化。到了1968年美元再次爆发严重的信任危机，全球纷纷抛售美元，向美国兑现提款黄金。无奈之下，美国只好用政治手段对金融市场进行干预。强迫其他国家要克制黄金兑换要求。

第二次美元危机一波未平，第三次美元危机一波又起。1971年，美国出现了百年一遇的贸易逆差，人们再次质疑美元的信用。欧洲市场发生了大规模抛售美元的浪潮。所有的人都在疯抢黄金和西德马克。在极度混乱的国际金融秩序的情况下，西方十国集团，达成了史密斯协议。根据此协议，尼克松政府宣布美元对黄金贬值，同时停止美元兑换黄金。布雷顿森林体系的大厦，开始摇晃。

1972年，美国的国际收支状况继续恶化，人们对美元的信用彻底失去了信心。国际金融市场上，再次爆发了美元危机。面对人们兑换黄金的浪潮，美国政府于1973年2月被迫宣布战后美元第二次贬值，美元对黄金贬值10%，即黄金官价由每盎司38美元再提高到42.22美元。但这并不能稳住人们对美元的信心，黄金的黑市价格，一度被炒到每盎司96美元。

在这种情况下，西方国家经过磋商达成协议：取消本币对美元的固定比价，宣布实行浮动汇率制。至此，以黄金为锚，以美元为中心的可调整的固定汇率制彻底解体，布雷顿森林体系完全崩溃。

至此，金本位彻底结束，黄金退出了货币体系的历史舞台。随着金本位美元的终结，尼克松为美国设计了一套新的货币体系：美元石油本位体系。

二、石油本位

在美元黄金本位时期，一次次的美元危机，本质上都是黄金危机。所有的信用体系都锚定在黄金之上。随着美元石油本位体系的开启，一次次的石油危机取代了一次次的美元危机。

在美元金本位体系下，美元的信用基础是，任何人持有美元，都可以兑换等价的黄金。美国政府对美元持有人负有无限代偿义务。

在美元的石油本位体系下，美元的信用基础是，任何人持有美元，都可以用美元来购买石油。这个体系要求，美国必须有强大的武力威慑，来保证产油国不能以美元之外的其他货币来计价和结算石油贸易。同时，也通过武力威慑，来保证石油消费国，要购买石油，必须得储备大量的美元。

美国提供美元，和武力威慑。产油国负责生产石油。石油消费国，负责储备美元购买石油。石油生产国，因为石油贸易，积累的大量顺差，再回流到美国以平衡美国的贸易逆差。同时，石油消费国，因为储备了大量的美元顺差，这些美元也要回流到美国，来平衡美国的贸易逆差。这就形成了石油美元环流。

从纯粹的货币角度看，石油为什么可以取代黄金呢？按照中国传统的货币制度和金融文化来理解，黄金之所以可以成为货币之王，是因为物以稀为贵，黄金太稀有，所以黄金是天然的货币。但是石油稀有吗？并不稀有。所谓的石油再过几十年就用光了，这都是炒作出来的。

那石油本位取代黄金本位的货币逻辑到底是什么呢？答案是美国的武力威慑。武力控制产油国，武力控制石油贸易航道，和关楗的港口与要塞。尽管石油并不稀缺，但是它作为工业能源，不可或缺，不可替代。这便是美元的石油本位成立的逻辑。

在金本位时代，因为黄金天然稀缺，所以只要商品供给增加太快，那么就必然的要造成通缩。并且，金本位还要应对希特勒和斯大林这些物质生产本位者的挑战。美国参与二战，美国打越战，从金融角度看，都是因为维护金本位。

如果希特勒和斯大林，随便他们两个人中哪一个赢了，那么金本位都会被抛入垃圾桶。美国的黄金储备，也都会变得一钱不值。要知道，在希特勒和斯大林这两位生产本位者眼里，黄金根本就不是财富。他们都喜欢以货易货。

美国为了维护金本位，陷入了越战的泥潭，战争扩大导致债务增加，国际收支恶化，人们纷纷抛售美元，兑换黄金。尼克松为什么不敢继续打了，因为再打下去，美国的黄金都会被人挤兑光。美国的手段，已经伤害了美国的目的。那这场战争，还有什么意义呢？

停止越战，也并没有成功的阻止金本位的崩溃，摇摇欲坠的布雷顿森林体系还是不可避免的倾塌了。黄金落幕，石油上位。

上面我们说了，因为石油并不具备黄金储量的天然稀缺性，而且在开采上也很集中，不像黄金那么分散。本身不稀缺，产量也可以人为的控制。这是金本位货币体系，所不具备的特征。这也意味着，在石油本位体系下，美元的信用扩张，不会受到货币锚定物稀缺性的限制。

并且，美元的石油本位体系，权力和义务出现了分离。在黄金本位时代，只有持有美元，就可以兑换黄金。欠债还钱，天经地义。美元的信用，建立在以黄金偿还债务的基础之上。

在石油本位时代，你持有美元，美国能代偿你什么呢？它什么也代偿不了，美元就成了空头支票。美国给出的答案是，你拿着美元，可以找石油生产国兑换石油。美国欠债，石油生产国代偿。欠债还钱，不复成立。

这种权力和义务的不对等，是中东乱局的深层根源。伊朗为什么会爆发伊斯兰革命，从亲美走向极端反美呢。原因就是，伊朗承担了代偿美元的义务，但是却没有享受到对应的权利。石油被控制在美国的代理人手里，伊朗大多数人民并没有享受到石油贸易的利益。

自从美元从黄金本位切换到石油本位，再也没有爆发过美元危机。取而代之的是爆发了一次次的石油危机。

美元危机，是因为人们对美元的信用产生怀疑，所以要抛售美元兑换黄金。而在石油本位时代，美元本来就是虚假信用，大家都抛售美元，兑换石油吗？石油本来就不稀缺，不存在把石油都兑换光的情况。可见，石油本位下，不仅美元是虚假信用，石油也是虚假的锚定物。

那为什么还会爆发一次次的石油危机呢。石油危机，是美国所导演的，用来盘剥石油消费国的美元储备的一种金融手段。石油消费国顺差太大，积累了太多的美元储备，就会造成严重的国际贸易失衡。怎样才能让石油消费国，把美元储备多掏出来一些呢，把石油价格炒高就行了。

在石油本位时代，这里面的变数，是俄罗斯和伊朗。石油价格高企，伊朗和俄罗斯跟风搭车，也能享受到石油贸易的红利。而一旦伊朗和俄罗斯，完成了资本积累，他们就会把经济力量转化成军事力量，寻求打破美国的武力霸权，打破石油本位体系下的义务和权利的不对等格局，谋求自身利益的最大化。

这样一来，伊朗和俄罗斯，会寻求和最大的石油消费国中国开展直接贸易，把美国这个石油贸易中间人去掉。那么石油本位制也就会寿终正寝。

为了避免出现这种局面，为了把搭顺风车的俄罗斯和伊朗踹下去，美国又导演了石油价格的暴跌。在美国的石油本位体系中，石油涨价，坑中国，石油跌价坑俄罗斯。

我们前面说过，石油本位的前提是武力威慑。谁敢挑战美元的石油本位，美国就会发起战争惩罚它们。萨达姆，卡扎菲们，这些挑战者，都被处死。但是这次来挑战的是俄罗斯。为了惩罚俄罗斯，美国策动乌克兰战争。结果是俄罗斯直接吞并了克里米亚。

在乌克兰偷鸡不成蚀把米，美国继续策动叙利亚战争，结果更加的不理想。这次蚀掉的可不是一把米的问题，很可能蚀掉的是美元石油本位的根基。俄土伊三方协议，把以色列和沙特，以及美国的雇佣军ISIS，都抛在了一边。如果未来的中东格局，被俄土伊所掌控，那美元的石油本位的基础，就不复存在。

俄罗斯的能源要输往欧洲，需要途径土耳其，中国的商品要输往欧洲，也需要途径土耳其。土耳其除非是傻子，才会对这种巨大的机会视而不见。所以土耳其反水背叛美国，也是情理之中。因为背靠欧洲收过路费，才是土耳其的光明未来。土耳其最终会导向石油欧元，成为欧洲连接东方的一个门户和桥梁。

对于伊朗来说，为了能够获得石油贸易的红利，它需要取得区域强国的地位。这就离不开中国的支持。伊朗会导向石油人民币。对于俄罗斯，美国用武力控制石油贸易不合理，俄罗斯要成为最大的石油生产国，它就势必要打破现在的美元石油本位。建立石油卢布，才符合俄罗斯的国家利益。

未来的中东，是人民币，欧元和卢布并存的格局。至于美元，如果美国失去了武力控制全球石油贸易的能力，那么美元的信用，就会迅速崩溃。为了在失去对石油贸易的武力控制之后，还可以为美元提供信用支撑，所以美国迫不及待的要进行能源革命，推动页岩气和页岩油的发展。

从美国最近几年的能源革命看，原油真的稀缺吗？一点都不稀缺。

美国的两手准备是，尽可能的捍卫自己的石油本位货币体系。如果不能，就退而求其次，以本土的能源生产，为美元提供后续的信用支撑。不然，美元真的会一夜之间变成废纸。

从70年代，美元石油本位货币体系确立到现在。这过去的几十年里面，美元在酝酿一场超级的信用危机。和美元金本位体系一样，美元石油本位，也经历了信用的需求，信用的扩张，信用的崩溃三个阶段。我们现在所处的，正是石油美元信用崩溃的阶段。

它的标志是，美国不再具备武力征服全世界的能力。虚假的信用，虚假的锚定物，在这一天，都如同退潮后的裸泳者。石油美元信用的扩张，它的受益者是中国这样的制造业生产国，这导致了严重的生产过剩。

同时，因为石油根本就不稀缺，美元的信用扩张是一种缺少限制和束缚的无度扩张，这导致了信用过剩。我们当前的世界性经济危机的特征，在历史上从未出现过。因为它呈现的是生产过剩和信用过剩的双重过剩，币重货也重。

在金本位时代，要么是生产过剩，要么是信用过剩。还没出现过生产和信用同时过剩的情况。这一幕，实在是太诡异了。这也反映出，在工业文明时代，人类还没有找到真正的货币。一战二战，还有目前的这个乱世，都是因为人类还找不到完美的工业文明货币。黄金和石油，缺陷都十分的明显。

现在全球面临的一个很严肃迫切的问题是，如果石油本位被打破，美元会出现末日崩溃吗？如果美元出现了末日崩溃，那么对于世界经济来说，又意味着什么呢？为了挽救美元，为了避免这种结局出现，美国除了付诸武力，并没有其他的选择。

在真正的完美货币出现之前，为了生存，终止自由贸易，建立贸易壁垒，发起更多的战争，这似乎是没有办法的办法。大国之间，军备竞赛的大幕，已经拉开了。

三、航母本位

美元的信用背后，是石油本位，石油本位的背后，是武力威慑的航母本位。以维系石油本位所建立起来的美国军备体系，一方面是打击和控制中东那些产油的弱国小国。另一方面，是控制石油贸易的海上和陆上的贸易运输路线。

美国控制阿富汗的目的，是为了阻挠中国直接连通中亚产油国，也可以阻挠中国开辟另一条路线连接伊朗。在陆上的出口，美国要把中国的力量，堵在家里面。美国要控制马六甲，则是为了控制海上石油贸易航道和要塞。

简单的总结下，美国的策略，是把产油小国攥在手里，把大国堵在家里，在海陆交通要道上设卡收费。这便是美国以美元对世界进行货币统治的核心。

美国的国家安全战略，还有军备体系，都是以维护石油本位所建立的。现在情况变了，大国要冲出来了，伊朗这个不大不小的国家，也冲出来了。这就迫切的要求美国，在军备战略上进行转型，从维护石油本位体系的军备，转向进行大国总体战的军备竞赛。

美国过去的那些军事体系，对大国来说，基本上没什么用。因为美国的那一套都是用来打伊拉克那种国家的。以打伊拉克那种国家的军备，和大国中俄展开总体战，这是自取其辱。也就是说，对战争的准备，美国是很不充分的。

美国第一重要的战略问题，是避免东西两线作战。第二重要的战略问题，则是制造业回流。因为没有完备和庞大的制造业体系，就支撑不了大国总体战。等战争一打响，要什么没什么，后勤马上就得崩溃。

第三重要的战略问题，是钱的问题。美国什么武器都想要最好的，但是美国政府又没钱。不仅美国政府没钱，美国人民也没钱，如果在公开市场上举债，利率会飙升，就目前美国经济的脆弱程度而言，高利率会彻底摧毁美国经济。

钱到底从哪里来呢？美国能想到的，是通过减税来笼络寡头们，和寡头们达成交易，换取他们对军备竞赛的支持。第二个渠道，是发动全世界的精神美国人，都去换美元，用其他国家的钱，去发展军备，打击其他国家。

第四个比较重要的战略问题，是航母作战体系，对大国总体战，也没什么用。但是美国只擅长这些，如果以航母为核心的作战体系要废掉，那么未来和中俄展开总体战，美国有没有什么新的作战思想呢？现在看，还没有。航母这个东西，也就是吓唬吓唬小国还差不多。对大国作战，只能起到封锁航道的作用。

美国现在的战争思想，和作战体系，对于它未来的战争目的来说，都已经滞后了。军备竞赛，美国已经输在了起跑线上。为了挽救美元，军备竞赛是一个看起来很管用的药。但是这个药，远水解不了近渴。并且，以美国过时的军事思想看，这个药很可能是一味毒药。