下周A股重要看点：白宫高官稳市！AI抛售退潮！两类股将率先反扑

在昨天早上《A股重磅资金报告：空军主力已扯下面纱！国家队随时都会收网！》一文中，旌扬和大家聊到了本周A股市场出现剧烈震荡的主要原因。即三大路主力资金中，国家队全力护盘，主力机构跑步离场，多空双方激烈交锋。

而在本周末，消息面上发生的一系列大事，又会改变下周整个市场的多空博弈格局！其一，白宫高官安抚市场，特朗普称100%支持AI，意味着民主党获胜也不会阻碍数据中心建设！其二，美伊冲突再次爆发，伊朗南部格什姆岛传出爆炸声。其三，美国10月非农数据意外大增，美联储下月加息预期升温！

这些消息肯定会对下周A股市场格局产生直接影响，那么哪些板块将会是下周A股市场的核心主线热点呢？而在综合了市场消息面、基本面、资金面与技术面后，旌扬认为下周A股市场的核心主线热点仍然会围绕AI应用和机器人展开！

一，AI应用：行业基本面拐点悄然出现，两路主力疯狂加仓！

尽管7月后全球AI抛售潮极剧升温，但市场依旧相信，过去几年乃至未来十年，全球增速最高的行业仍然会围绕人工智能展开。只不过，市场焦点会不断在产业链的各个环节中轮动。而近期，接棒上游算力硬件的正是下游AI应用和物理AI！

AI应用方面，过去几年没能像AI算力那样大热，主要原因是应用场景未全面铺开，且没有一个落地的应用场景实现盈利。但这一窘境在近期已经悄然改变，国产AI短剧和3A游戏大作热卖，将彻底改变投资者对AI应用不赚钱的印象。也成为助力资本市场AI应用板块交投活跃度升温的重要推手！

我们先来看看近期围绕AI应用的几个主要利好：

1、近日，华为、阿里、腾讯、小米、中国信通院等20家单位联合发布《智能体发展自律公约》。其中提到，建设智能体互联基础设施。加速智能体赋能千行百业。不断降低智能体落地应用成本，助力行业提质增效。

2、11月初，QuestMbile发布《中国移动互联网秋季大报告》。从移动互联网使用时长增量看，短剧视频、短视频已成为核心引擎，截至2026年9月，其增长贡献率达到111.5%。9月，红果去重总用户量为4.3亿，已超过豆包的4.19亿。

3、第三方平台SteamDB监测显示，《影之刃零》发售首日Steam同时在线峰值站上43万人，稳居Steam全球畅销榜第一位。其发售后72小时销量已突破400万份，全球销售收入已突破10亿元人民币，实现三天回本！

4、据媒体报道，字节跳动旗下即梦AI正式推出即梦短剧工作室，其提供的自研剧本模型，能把剧本、图片、分镜、后期、本地化重制整合到同一个创作平台里。与此同时，最新数据显示，国产AI漫剧10月首周活跃用户达8968万，较9月首周提升44.1%。

我们从上述消息可以看出，在投资者还在争论AI应用赚不赚钱的时候，产业端已经给出了答案！一方面，科技巨头仍在加速推动AI智能体的发展；另一方面，下游AI短剧和游戏已经开始为企业贡献利润。尤其是AI短剧，已经在海内外各大平台杀疯，到了广电总局不得不出面规范的程度！

对此，有业内机构预计，2030年中国AI Agent市场将破5万亿元，智能体应用或将涌现丰富投资机遇。其中，微短剧市场规模今年将突破790亿，2030年将达到1500亿，行业持续高速扩张，已成为影视消费增量的核心引擎。

A股市场中，虽然大盘走势疲软，但AI应用近期的交投活跃度并不低。结合交易数据来看，是内外资机构合力加仓的结果。过去1个多月以来，AI应用板块内有24家公司被内资机构大幅买入，还有29家公司被外资集中加仓。AI应用是近期外资买入最多的板块，本周还在继续大幅加仓。同时也是内资机构买入第二多的板块，但内资机构迫于市场整体压力，本周没有继续买入。

二，机器人：物理AI进入爆发前夜！机器人成重要落地场景！

如果说短剧和游戏，是AI在软件层面的应用，那么机器人则是AI在端侧硬件层面的应用。因此，科技大佬们也给机器人起了另外几个名字，物理AI或具身智能！

物理AI在资本市场上的热度越来越高，从逻辑上也比较好理解。过去数年，机器人主要用在工业上，已经走进了很多制造业工厂，典型如机器臂等。这类机器人要面对的应用场景较为单一，所以程序并不复杂。未来，人形机器人想要走上街头巷尾，走进千家万户，就必须在智能化和关节灵敏度上大做文章。当这两个堵点同时打通时，也将是人形机器人全面爆发的前夜！而一天，已经悄然逼近！

下面，我们还是先来看看近期围绕机器人的几个重要利好：

1、11月4日，在2026年世界互联网大会上，宇树科技创始人王兴兴谈及机器人行业的技术突破时表示，2027年很大概率会成为机器人行业或机器人模型发展的一个临界点。

2、据媒体报道，Meta已经与中国机器人公司傅利叶智能合作，造出了一款人形机器人原型，内部代号Max，并且已经着手研发第二代。Meta首席执行官马克·扎克伯格将这款人形机器人视为Muse人工智能模型的“物理化身”，认为它能够承担日常家务。

3、2026智元创新日近期在上海世博中心举行。本次创新日，智元从硬件本体、运动智能、作业智能和交互智能出发，持续打磨可落地、可规模化上岗的人形机器人能力，带来具身智能部署态的全新突破。

4、上海市经济信息化委日前印发了《上海市加快发展新一代智能制造行动方案》。其中指出，建成满足新一代智能制造需求的新型基础设施，工业机器人密度达600台/万人，推动8000台人形机器人进工厂。

5、由宇树科技主办的2026世界物理AI大会暨宇树合作伙伴生态大会在杭州举行。宇树科技创始人、董事长兼CEO王兴兴在主旨演讲中再度表示遗憾未能更早相信AI。同时他还指出，物理AI可能最早在明年被前沿AI突破。

6、近日，英伟达宣布升级Isaac通用机器人开发平台，推出新的人形机器人参考框架、仿真工作流及数据工具，旨在加速通用机器人开发。

7、特斯拉不久前在提交的致股东年度报告材料中以书面形式宣称，第三代人形机器人Optimus已为大规模量产做好准备。埃隆.马斯克也在社交平台发文称，公司的Optimus人形机器人与Cybercab自动驾驶汽车，将构成特斯拉价值的“绝大部分”，并重申将重心放在机器人与人工智能领域。

不难看出，现阶段关于机器人的顶层政策设计并不多，行业已经进入了自我推进发展的新阶段。国内外科技巨头也会不遗余力的加速行业发展，明年或成为物理AI全面爆发的临界点！

对此，有业内机构指出，人工智能正从数字世界走向物理空间，人形机器人被视为物理AI最重要的落地载体之一。2026年有望成为机器人产业从主题预期向产业兑现过渡的重要转折窗口。物理AI数据资产的稀缺性与海外机器人供应链的卡位，有望成为下一阶段市场挖掘的重要方向。

A股市场方面，虽然板块龙头宇树科技探底回升，近期机器人板块的交投活跃度也被重新点燃。而旌扬统计的交易数据也显示，过去1个多月以来，机器人板块内有33家公司被内资机构大幅加仓，还有22家公司被外资集中买入。也就是说，机器人是近期内资机构最大的加仓方向，是外资机构第二大加仓方向，仅次于AI应用。

从上文分析可以看出，AI应用和机器人板块，基本面上的投资逻辑已经越来越清晰了。再加上近期消息面利好不断，内外资机构逆势加仓，所以短期内两个板块的交投活跃度仍然不会低！那么接下来，旌扬再从技术面上和大家聊聊这两个板块下周的操作节奏！

AI应用：AI应用板块指数中短期都是区间震荡走势，阶段表现要明显强于A股大盘。短期来看，本周AI应用板块指数连续反弹，截止到本周五收盘，板块指数还稳定在5日线和10日线之上，并未随盘转弱。下周是否能直接参与AI应用，有两个条件缺一不可，一是大盘止跌企稳，二是AI应用板块指数不重新跌破5日线和10日线。

机器人：机器人板块的中短期走势和AI应用差不多，7月至今维持在区间震荡形态中，不过短期较AI应用要稍微弱一点。截止到本周五收盘，机器人板块指数还站在5日线上，但10日线却得而复失。下周是否能参与机器人板块，除了大盘止跌这个前提条件外，机器人板块指数也需要向上突破10日线，这样才能巩固短期底部结构。