作者：牲产队长
来源公众号：牲产队
央妈宣布降息，地产股、消费股、互联网股大面积上涨翻红。根据央妈发布的降息政策，5年期的利率下降5个基点，由原来的4.65%降至4.6%，1年期的利率从3.8%下调至3.7%。当央妈降息的消息放出来后，不少房地产媒体瞬间高潮了。他们认为，房地产行业的春天又要来了。有些房地产媒体高喊着：“央妈大放水，房价又可以涨起来了！”20日的A股，地产板块也是非常强劲。可是，我还是要提醒大家，政府好不容易把房价压制住，就不会让他轻易反弹。炒房、或者抄底地产股，要谨慎谨慎再谨慎。像刚刚债务爆雷的中国奥园，昨天股价也翻红了。这是不正常的。央妈降息，不代表奥园的债务危机就消失了，更不代表中国房地产行业的春天就回来了。在中国房地产行业，资金流承压的房企，隐藏的雷仍然不少。一时的高潮，扭转不了中国房地产行业的现状，更改变不了“房住不炒”的基调。央妈降息，对房地产有没有利好？当然有，但这种利好是局部的，不是全面的。它首先是对刚需购房者有利好，利率低了，利息就少了。能少多少呢？贷款100万的话，月供大概可以节约31块钱。这个力度有多大？可以说，聊胜于无。为什么许多房地产媒体会大肆吹捧，为房地产行业造势呢？因为房企在过去一年里太压抑了，他们很急迫地想要找人接盘。但凡政策上有一点风吹草动，他们就会鼓动媒体先行，把势造起来，方便自己清库存，吸收资金回笼。我们可以看到，这次的降息对购房者而言，力度是很小的。炒房是炒不起来的。房价要稳，就不能让海量资金涌入房地产，这不符合中央调控房地产的总方针。此次央妈降息，其核心目的并不是房地产救市。它是一个大宏观政策。它的背景是，美元准备加息了。在美元准备加息的背景下，中国央妈降息，为2022年的经济增长提前布局。一日之计在于晨，一年之计在于春。2022年伊始，央妈降息就基本确定了这一年的货币政策的大方向。简单地说就是：“由紧缩稳步走向宽松。”关于美元加息，我曾反复说过，这就是美联储对全球财富的第二轮收割。第一轮收割是，美元大放水，美元流出美国，各国商品流入美国。美国人印出来的是印钞，掠夺的是其他国家的真实物资和财富。第二轮收割就是，美元加息，美元回流美国，各国资金出逃，货币贬值，汇率崩盘。在这两轮美元大收割中，土耳其就是最鲜明的例子。美元大放水时，土耳其房价一路飙涨，涨幅登顶全球，成为2020-2021年期间，全球房价涨幅最高的国家。可是，美联储多次释放要加息的消息，土耳其国内资本风声鹤唳，纷纷把里拉卖掉，换成美元。结果是土耳其股债汇惨遭三杀，全面崩盘。在无法挽回的局面下，埃尔多安干脆破罐子破摔，让里拉疯狂贬值，把美元资本套牢。可是，这种做法是两败俱伤。美元跑不了，里拉也崩了。中国的操作则恰恰相反。在美元大放水的时候，中国实施的是货币紧缩政策，提高利率，打压房价，干掉教培，在互联网领域大搞反垄断。这样做带来两个结果，一个是，国内很多产业投资活动都被关在了笼子里，资本的活跃度降低了，互联网大厂纷纷裁员。另一个是，美元资本不敢进来，因为投资空间被缩小了。在2008年美元大放水的时候，美元疯狂涌入，中国房地产价格水涨船高。但这一次，房地产行业关门打狗，教培行业灰飞烟灭，互联网行业低调做人。留给美元流入的口子基本就剩两个，一是制造业，二是股市。制造业回报周期太长，对于美元热钱来说，根本不具备吸引力。因此，大量的美元资本都涌入了股市，北上资金非常活跃。美元在股市吹泡泡，不会影响普通老百姓的生活。在这种情况下，2021年的中国没有出现严重的通货膨胀，全年物价指数仅上涨0.9%。对比之下的美国，物价指数则是创造了40年来的新高，达到了7%。美元没能通胀规模式输入中国，反而坑了土耳其，留在了美国。众所周知，中国经济的增长主要依靠投资、出口和消费三驾马车。在2021年，中国GDP实现了8.1%的增长，突破110万亿，这个增长主要就是靠出口拉动的。投资被压制，消费也被疫情所压制。但在出口方面，中国创造了历史新高，完成了21.7万亿的出口总额。有些读者在后台留言问：“出口那么多，无非就是出卖更多的廉价资源，换来一堆的美元纸！”这是一种非常浅薄的认知。中国是世界工厂，从全世界买来原料，加工成工业成品，然后再销往全球。如果只出口，不进口，那中国的金山银山，早就挖空了。我可以明确地告诉所有人：“一个国家靠卖廉价产品，是永远无法致富的。”要比廉价，中国比得过非洲吗？比能源丰富度，中国比得过中东吗？中国地大物博，这是闭关锁国时期的封闭看法。从开放的全球来看，中国地大，物并不博。也有人说，中国能发展起来，靠的是人口红利。所谓“人口红利”，就是别人上8个小时班要100美元工资，中国人上8个小时班，只要2美元。这哪里是人口红利啊？这分明是西方压榨中国的血汗工厂啊，是让14亿中国人为西方老爷们大搞生产的血汗工厂。在这种血汗工厂里，中国人制造1亿件衬衣，才能换来美国一架波音飞机。在西方制定的全球贸易规则里，高科技封锁，技术不卖给中国，中国只能高价买他们的产品，而西方则低价购买中国商品。就这样，中国商品价格要是太低了，他们还要起诉中国厂家搞倾销，对中国企业进行巨额罚款，利润掏空。由于原料掌握在西方手里，高科技也掌握在西方手里，中国工厂卡在中间，只能赚取微薄的利润，真正的大头都被西方拿走了。中国赚到的美元，既买不到核心技术，也买不到核心资源。没有办法，为了稳定外汇名义货值，只能去购买美债。美债是什么？美债就是美国人打的欠条。换而言之，就是美国人用一张张欠条，就赊走了中国工厂里无数的商品。这张欠条还会贬值，会蒸发。试问，如果中国手里的万亿美元外汇，能够拿出去购买核心技术，谁又愿意拿去买美债呢？如果中国制造一直这么玩下去，14亿中国人将一代又一代地沦为西方的工业奴隶。中国经济永远也追不上美国。因为美国可以依靠美元，一次又一次地收割中国。巴西、阿根廷、泰国、日本、韩国等国家，都曾被美国用美元这把镰刀所收割。为什么中美GDP能够不断缩小？一个核心就是：中国的产业升级了。“人口红利”是西方人发明的词汇，是西方人认为，把这些血汗工厂建在中国，是他们给中国的恩赐，这才形成“人口红利”。给我十万死士，我派他们去电子厂打工，我也能发财啊。难道我那十万死士也叫“人口红利”吗？我们的父辈就是在这些西方产业转移的血汗工厂里，燃烧了自己的青春。可是，他们中有那么一小撮中国精英不甘心啊！中国人不能永远地用1亿件衬衣去换一架波音飞机。要破局，唯有产业升级。2021年，中国出口的商品早就不再只是廉价的服装，机电产品出口已经占到出口总值的59%，主要包括电子电器、机械设备等。其中，中国的电子信息技术类产品出口已是全球第一，高端制造出口总值增长迅猛。在产业升级的大背景下，出口成为了2021年中国经济的最大推动力。技术上去了，价格上去了，才是关键。卖低技术含量的廉价货，只能沦为西方待宰的羔羊！在过去一年里，中国的货币紧缩政策限制了投资活动，也限制了工厂的规模，这才让中国工厂在出口方面拥有更大的议价权。我们中国人不能再出卖自己的血汗，去讨西方老爷们的一口饭吃了。美元放水，人民币紧缩，本质上就是，中国产业升级对抗美元放水。严禁低端工厂大规模扩大产能，避免企业陷入恶性的低价竞争，倒逼企业向上升级。而今，美元准备升值，开始第二轮收割，央妈再次逆向操作，降准，降息，逐步货币宽松，则是对美元升值的又一次对抗。大家可能不懂，为什么美元升值，人民币反而要降息吗？在2021年第四季度，中国GDP的增速只有4%。这预示着，出口已经拉不动了。而且，美元加息后，全球货币紧缩，直升机撒钱没有了，大放水也没有了，海外消费必将受限。与此同时，海外的大宗商品价格也将回落，如石油、天然气、铜铁矿等。中国降息，人民币将杀出海外，大扫货！2022年，中国经济要增长，不能靠出口了，必须转向投资、消费内循环。降息，降准，对消费拉动是有限的，中国人不喜欢贷款消费。央妈降准、降息，主要还是面向投资端，让投资活跃起来。只要投资活跃起来，就业就会丰富，就业丰富，老百姓的收入就有了保障，消费自然也能带动起来。这些投资活动不会集中于房地产行业，也不是大水漫灌，而是“精准滴灌”策略，把资金输送给真正缺钱的，有发展潜力的行业。对房地产而言，它最大的好处是，可以让优质房企获取更廉价的资金，完成对经营不善房企的并购，逐步消化中国房地产的债务危机，让雷在内部慢慢排除，避免误伤业主。2022年，将是中国货币政策由紧缩走向宽松的新元年，主旋律是投资-消费内循环。新基建、碳中和、新消费、科技创新等产业，将焕发出更强的活力。在美元大放水的时候，中国企业憋了整整3年。现在，央妈放水，中国企业是时候备足子弹，准备出海投资，买买买了。
