信贷配给的产生，是以银行为市场主体的一种，自利性行为

企业金融成长周期理论。根据企业生命周期理论，企业不同成长阶段的现金流量、管理模式、资本结构及融资需求均呈现不同特点，从而导致其融资方式也具有较大差异。基于此，Weston&Brigham根据企业不同时期融资渠道的变化规律提出了企业金融成长周期理论。

企业融资是为了弥补资金缺口，与企业现金流量大小有着直接关系。一般而言，企业初创期资金投入多、规模小且业务量也小，故现金流量相'对充裕。随着企业规模扩大，成本投入持续增加，销售量也虽呈提升势态，但增长速度明显小于支出速度，且由于市场份额扩张目的大量进行赊销，使得企业现"金流紧张。

当企业进入成长期，成本支出进一步加大，投资项目增多，企业可能面临严重的资金不足问题，外部融资需求非常大。这种情形将一直延续至成熟期，企业销售额逐步稳定，投资逐渐收回，现金持续变得充裕。

当企业目前或未来计划中的现金流出现缺口时，企业就存在融资需求并承担一定的融资风险。企业不同成长周期面临的风险因素和融资需求特征不尽相同。

信贷配给理论。信贷配给理论反驳了新古典经济学关于利率能自动调节信贷市场供求平衡的观点，认为信息不对称条件下，信贷市场常态性地呈现供不应求的状态，作为供给方，银行有选择地满足部分贷款需求，而将超额部分的资金需求者驱逐出信贷市场。

信贷配给的产生，并非管理当局干预管制利率的结果，而是银行作为市场主体的的一种自利性行为。

新凯恩斯主义将信贷配给分为两种：一种是部分借款人可获得贷款的情形下，另一部分借款人即使愿意支付超额利息也无法取得贷款,即存在“得不到资金供给的借款人群体"；一种是可获得贷款的借款人，实际贷款数与其需求数也存在差距，即银行难以完全满足授信贷款申请人的需求。

有关信贷配给生成机制的解释，斯蒂格利茨和韦兹的理论最具代表性。其重要观点包括：一是贷款的可获得性与借款人质量无直接关系，存在信贷柠檬市场；二是信贷资金供给的增加不能有效解决信贷配给现象。其原因主要是利率和抵押品均存在逆向选择和道德风险效应，不能作为有效的分离工具以识别借款人的质量。

为解决“劣质贷款”问题，Bester提出了抵押品模型，将抵押品作为银行甄别项目风险大小的自我选择机制，认为抵押品能降低银行坏账损失，降低信贷风险。

且将是否具有抵押物作为投资风险规避者与风险偏好者相区分的信号，即风险规避者愿意提供更多抵押品以替代高额利息，而风险偏好者则更愿意支付较高利率而不愿增加抵押品。因此，银行可以设计一个利率与抵押品的组合，既保证一定的利息收入，又控制了风险区间，实现了整个信贷市场的分离均衡。

针对中小企业因资信和抵押品劣势所产生的信贷缺口，Martinelli构建了一个声誉模型，将企业规模、成立时间等因素与信贷融资难易程度相结合，来解释银行对中小企业的信贷限制。

根据声誉模型，中小企业成立时间与声誉、贷款规模成反比，与贷款利率成正比，当企业不断成长，可获得的资信记录增多，银行对其声誉不断更新，其贷款利率和规模也能不断调整。

集群理论。集群理论有着深厚的经济学理论渊源，不同时期的经济发展环境赋予了集群不同的内涵。

亚当斯密和马克思的分工协作理论为其实现奠定经济学基石，古典区位理论形成了之后广泛应用于实证研究的产业综合体模型，马歇尔规模经济理论及其关于产业区的分析逐渐演化成了产业聚集的经济学模型。增长极理论认为区域经济发展中不断扩大的工业综合体必然产生产业增长极，这是产业集群的中观和宏观功能所在。

分工协作理论。企业集群具备分工与专业化的效率。马克思对分工与协作进行了精辟的分析，认为协作会导致共同使用的生产资料成本的节约，降低了集群内部单个企业的成本分摊，产生规模经济；协作性的集体生产在相同产量的条件下节约了因空间距离产生的交易成本；

同时因技术、人才、设备等资源的共享以及集群企业能力的互补产生了集体生产力，这种集群协作打破了单个企业之间零和博弈的约束，产生大量的无上限的聚集效应，带来巨大的外部性经济，是弥补企业创新能力和各种资源缺口（特别是融资缺口）的重要途径。

规模经济理论。规模经济理论最早起源于美国，它揭示了大批量生产规模的经济性。新古典经济学家Alfred.Marshall在1980年出版的《经济学原理》中首次提出“内部经济”和的“外部经济”概念，内部经济是指企业的单位边际成本随生产规模的扩大呈递减趋势；

外部经济是指因企业外部因素（如市场区位、运输条件、产业链相关企业的发展状况等）所导致的生产费用减少和收益递增。外部经济往往因诸多小微企业实现专业化产业聚集于特定区域（即工业区）而形成，是产业集群产生集体生产力的重要原因。

产业区位理论。产业区位理论是集群理论发展的古典基石，构建了一个经典的产业综合体模型，其基于纯经济学和传统经济地理学理论。

从生产要素（资本、劳动力、土地）等视角分析产业聚集脉络，并与技术创新、区域规划、资源要素流动、制度变迁、组织演化等理论前沿有效结合，为相关实证研究和区域性的战略规划提供应用模式。

产业区位理论可追溯至古典区位论和马歇尔的产业区位理论。古典区位论立足于成本最小化和利润最大化原则，对工厂地位与市场区位、运输方式及原料地等因素之间的关系进行定量分析，构建了一套定量和定性相结合的产业区位分析方法。

随着各种成本因素的考察，产业综合体模型逐渐成为主流，产业综合体可以视为一个初期的产业集群模式，是在特定区位上不同经济组织之间因存在技术、产业链、资源分配等方面的联系而进行合作实现成约的模式，强调企业之间的因稳定的交易关系而产生的竞合平衡。

随着实证研究方法的兴起和经济地理学相关的信息系统技术的发展，产业综合体模型逐步广泛应用于中观和宏观的公共管理和产业规划等领域。

西方著名经济学家马歇尔曾在其所著《经济学原理》中，从劳动力市场共享、中间产品投入和技术外滋三个要素对产业的地区性聚集做出解释。

他将专业化产业聚集地称之为“产业区认为大量相关中小微企业汇集于同一产业区，能产生较大的规模经济和外部效应，并随着技术外溢和资源流动，致使中小微企业享受到这种空间聚集福利，实现自身技术和市场规模的发展。

同时，产业区内部劳动分工不断激化，中小微企业之间由于地缘和产缘的聚集，致使其与产业链上下游之间建立稳定持久的信任关系，并与之作为一个产业整体形成集群竞争力，与社会其他经济主体实现投融资、产业开发、市场拓展及技术交流等方面的融合。

马歇尔关于产业区的界定，主要强调两个关键词：“信任与交流'‘和“产业氛围"，这对产业区内中小微企业网络创新和平台建设产生了重大影响。

增长极理论。增长极的概念最初应用于经济增长理论，是指围绕某一主导产业而高度联合的竞争力强大的一组关联产业，通过乘数效应带动其他产业的创新与发展，从而推动所有经济部门增长。

随着增长极理论在区位理论中的应用，增长极逐步成为成为相关产业的空间聚集，其核心是指将特定区域在某一产业的带动下，形成集聚经济，产生增长中心，从而引领本区域内其他产业企业的发展。

目前随着各地区地方产业群的形成，为共享集群福利，原料和设备供应商、零部件和产品生产商、技术提供者、服务承包商、合作商以及企业的竞争对手等的空间距离逐渐拉近。

特别是科技型企业，为全方位享受来自高新技术开发区的财政、税收、土地政策优化，以及技术孵化器等的科技网络平台，大部分都聚集于高新区（科技园）内，形成各具风格的集群环境。

虽然各种集群模式特色鲜明，但仍可以归纳出其共同特性：地理靠近性、产业关联性和中小企业为主等。当然，支持性的区域和地方政府也是各类集群模式的重要发展条件。

结语

目前，“集群”一词已成为跨学科理论研究的热点名词，不同学者分别从经济学、管理学、社会学、地理学、法学、仿生学等多重视角探讨集群模式与产业经济的发展相关性。