中美中场合作，欧洲危机将爆发？

作者：阿旦
来源：六爷阿旦（ID：liuyeadan888）

最近中美之间，从激烈对抗转向相互合作的态势，已经很明显了。我们这边逐步放松稀土出口的管制，虽然还是需要提交申请进行审批，但是从出口总量来看，已经大幅放开了。同时，美国那边，也开始放松人工智能芯片的出口限制。

很多人可能会觉得我们比较亏，觉得这样的措施是不对等的，从细节上看也许是这样的。但是我想提醒大家，更应该看到的是整个态势的改变，也就是说后续可能还会有其他的一些调整，而这只不过是一个开始而已。

既然是开始，最重要的就是展现诚意和信任，而不是计较细节的得失，否则这个事情就没法持续下去。其实现在这还不是一个特别关键的事情，接下来真正比较考验美国的，是它需要既展现出诚意，还要展现出实力，来推进它的所谓收缩战略。

很明显，这个事情要比中美之间一些细节上的合作，难度要大多了。而在这件事情上，我们其实一直在静观其变。后面美国需要做的事情，至少有三件：包括全面重启降息，在全面的关税协议达成后下调与我们之间的关税，在现有的国际金融体系层面增加我们的话语权。

这些事情如果开始加速推进，将会有一个关键的拐点，就是美国开始全面重启降息。目前来看，这个时间预计会是在9月份。

美国重启降息

表面上看起来，美国不肯降息最大的阻力，是在美联储主席鲍尔的身上。因为特朗普多次喊话要尽快大幅降息，但是鲍威尔始终是拒绝的。甚至特朗普已经有好几次对鲍威尔破口大骂，扬言要把他给换了。

但实际上呢，只能说在明面上，他们两人之间的表演是非常成功的。美国重启降息，最大的阻力不在美联储主席鲍威尔，而在于美国整个收缩战略的准备程度，到哪一步了。至少从现在来看，美国还没有做好相应的准备。

所以在这样的情况下，特朗普向鲍威尔喊话，其实更像是在安抚第三方。也就是在告诉我们，别着急，他已经在施加压力了。

但是这个事情就像很多人所担心的那样，很多人觉得跟特朗普谈合作是最不靠谱的事情，因为这个人反复无常，没有什么诚信。实际上我在之前捋过这个时间线，这种合作的转变，始于去年的8月份，那个时候特朗普还没有正式当选呢。

所以说我们与美国的合作，肯定不会是基于特朗普，而是有一个跨越于美国两党的更高的话事人。你可以想象一下，在大国之间，做重大的战略调整，这种层面的合作，怎么可能是建立在与特朗普这样一个人身上呢？

如果说的更加直接一点，应该是由美国的董事会达成了阶段性的一致，而特朗普只不过是新选上来的CEO，它的作用，最主要的就是执行董事会的战略。

至少从目前来看，特朗普的执行力还算是比较强的。我们从几个层面来看，他已经为美国9月份的降息，基本上在框架层面已经做好了准备，剩下的就是看在这不到两个月的时间内，推进的情况会怎样了。

我们不妨也以这个时间线，观察美国以及国际上面的一些调整和变化，来进行对照，看看我说的这种调整是否是中美在桌子底下已经达成的交易。

现在美国为9月份的降息，已经做了以下三个方面的安排：

第1个方面，是要全面推进美国与全世界新关税协议的整体达成。从现在的情况来看，这件事情基本上已经完成得差不多了。目前主要的阻力，是在欧洲和日本。而欧洲和日本，恰恰是后面在经贸层面，中美有可能会展开合作的目标区域，所以阻力出现在这里，并不偶然。

以目前的进度来看，预计会在8月中旬以前，美国将会完成与他们之间的关税谈判。这样在8月份，美国的全面新关税协议将会基本达成。只有完成了这一步之后，美国才有可能与我们再继续进行新的关税谈判，并有可能全面调低中美之间的关税。

第2个方面，是推进达成新的伊核协议。目前美国给伊朗设定的最后时间线是在8月底。前面美国已经对伊朗展现了硬的一手，也就是轰炸了他的核设施，不排除为了顺利的达成伊核协议，后面美国也有可能会反过来向以色列施压。

最近以色列的议会出现了重大的变故，以色列极右翼宗教政党沙斯党和圣经犹太教联盟党，宣布退出执政联盟，这对内塔尼亚胡将会形成很大的压力。无独有偶，这两天爆出内塔尼亚胡出现了食物中毒的迹象。同时，以色列法院对于内塔尼亚胡的下一轮听证会，时间也在9月初。

第3个方面，是推进俄乌停火。美国在7月14日给俄罗斯设定的达成最后停火谈判的期限，是50天。那就差不多正好是在9月5日左右。美国给俄罗斯施加的威胁，是准备进行二级制裁，也就是对与俄罗斯进行贸易的国家进行制裁。

其实美国的这个话，你可以反过来听，就是俄罗斯方面，美国希望我们出面来施加压力。而在乌克兰和欧洲这边，美国现在已经不再出钱提供武器，而是让欧洲出钱。现在欧洲内部的讨论，是让德国出钱，英国和法国出兵。但到目前来看，还没有达成一致。

实际上这里可以看到，在时间线上面，有一个很有意思的情况，那就是关税协议排在最前面，有可能在8月中旬就全部谈完。接下来到8月底，是伊核协议。到9月初，才是俄乌停火。

而美联储9月的议息会议，将在9月16日举行。所以9月能不能顺利的开始降息，前面这几件事情的推进就显得至关重要。但是这里面有一个很大的变数，其实就是时间线上，安排在最后的俄乌停火这件事。

在这件事情上面，美国的态度其实也还有一些变数，最关键的就是美国需要欧洲出现一只黑天鹅。

欧洲危机爆发

我们在前面已经讨论过，中美之所以从全面的对抗转向边对抗边合作，这里面有一个很大的共识，就是大家都意识到了，欧洲，日本，俄罗斯，印度，这些国家，可能都在期待着中美之间因为对抗两败俱伤，这样他们才可以获得最大的战略空间。

所以无论从哪一个方面来看，即便是中美将来有一天也还是需要分个胜负出来，那么在此之前，清除掉这些隐患，也是必要的一步。不然大家都得防着自己的身边会有人捅刀子。除此之外，我在前面有一篇文章讲过，第1阶段的反霸斗争已经结束。一个很大的原因，就在于双方的实力消耗比较大，需要有这样一个中场休息的时间。

在这样一个中场休息的时间，需要补充能量。这个时候就是我前面说到的，美国需要展现出诚意和实力的时候。稀土芯片那只是开胃菜，真正的大餐，是后面的欧洲和日本。至于怎么分食，那就需要美国的诚意，也需要美国的实力。

美国搞不定我们，难道还搞不定他们吗？

从现在的情况来看，美国接下来需要进一步降息。从去年九月降息以来，我们协助美国在金融层面进行软着陆，已经发挥了巨大的作用。现在我们的利率，已经降到了非常低的水平，进一步下降的空间很小。那么今年美国再进一步降息，我们所能提供的缓冲作用，可能就会比较有限了。

那么美国要维持自己高位的资本市场不出现重大的风险，同时要继续推进大幅降息，从现有的条件来看，只能是拿欧洲来当这块刹车片。这就需要在美国降息的同时，资金不但不能回流欧洲，甚至还需要欧洲的资金进一步流向美国，去给美国提供缓冲，让美国可以进一步的软着陆。

说实话，这个操作有一定的难度。

因为既要让美国没有危险，又要让欧洲出现一次危机，并且不能向全世界蔓延。这就需要在欧洲实现定向爆破，这是一个高难度的技术活。能做到这一点的，可能也只有美国。但是要怎么完成，现在还有一些变数。

因为市面上目前还没有透出一点口风来，也就是最开始的造势和铺垫，都还没有展开。尽管如此，我个人猜想，可能会在两个层面同时推进。

第1个层面，不排除俄罗斯的进攻会大举加强，又或者是俄罗斯针对欧洲的核心法国，进行多种层面的单方面打击或者是威慑。给欧洲的中心地带制造压力和恐慌。这样给美国的降息，在地缘层面进行风险对冲，资金要流向欧洲也只能观望。

第2个层面，像前年出现的瑞士瑞信危机，有可能再度爆发。但这一次，美国可能就不会再像上一次那样提供协助化解危机了。在上一次瑞信危机爆发的时候，市场一度传言，德国德意志银行受到牵连，当时传出德银的风险敞口高达几十万亿美元。

像金融层面的这种风险敞口和定向爆破，这种操作只有可能是美国才能完成，因为他们有全面详尽的后台信息。所以要搞这种操作，对他们来说难度并不大。这里面真正有难度的事情，实际上是在此之前，要完成美国金融机构与相关的欧洲金融机构，进行业务层面的切割，以避免被卷入到可能出现的欧洲风暴之中。

只有将危机的中心设定在欧洲，并且让危机的爆发不会蔓延到欧洲之外，这样一场危机才有可能给中美提供潜在的合作机会。

这个合作机会，体现在什么方面呢？

这对美国来说，可以算得上是轻车熟路的操作。就是在危机爆发之后，向危机的当事方提出相应的交易条件，只有条件满足，才会提供相应的帮助，以避免危机的全面爆发。所以这个时候如果我们也可以提供一些帮助，自然也就能分到一些肉吃。

对美国来说，最感兴趣的，应该是欧洲的部分金融资本和产业资本，对他们实行进一步的并购，给饥饿的美国提供能量。

对我们来说，最感兴趣的还是欧洲的产业资本和欧洲的市场开放。我们希望欧洲的产业资本进一步向我们转移，同时给我们进一步开放市场。

除此之外，还有一个中美可以合作的点，就是在世界银行和国际货币基金组织中，将欧洲的金融话语权，向我们进行让渡和转移。

目前中欧投资协定，在欧洲还没有被正式放行。我们要想学美国那样，在欧洲进行大量的资产抄底，难度恐怕还是有点大的。但是如果能获得产业资本的转移和市场开放，对我们来说也不错了。我们现阶段的诉求以及实力范围覆盖，基本上也只能做到这样。

很多人想的合作，可能是说跟美国一起平分欧洲，这基本上是不太可能的事情。以目前的情况，你分到了也拿不住。所以说在这件事情上面，还不能好高骛远，所以也就不要想着说这样的中美合作，我们会不会又亏了？

实际就是大家各取所需，能做到这一步，已经是一个很大的进步。

中美能走多远

现在大家对于中美之间，是否是真的已经在台面下达成交易并形成共识，其实是还有所怀疑的。但是说实话，从目前各个维度的现实发展来看，这确实已经是一个最合理的博弈结果。否则的话，在其他的层面，有更多的操作是说不通的。尤其是在我们这边，在短时间内进行如此重大的战略调整转向，从深层次的逻辑而言，不仅是罕见，而且是解释不通的。

所以在排除了其他的各种可能性之后，我们至少是在现阶段，只能是接受其中最大的一种可能性，并按照这个逻辑的推演，继续在现实中进行比对，然后来看看这个逻辑是否自洽。到目前为止来看，总体上确实这是一个最合理的路径选择的可能性。

不论对于我们，还是对于美国，都是如此。

那大家之所以对此深表怀疑，其实不是这件事情在逻辑上面不可行，而恰恰相反，它在逻辑上面具有很强的可行性，真正的问题在于，中美之间缺乏信任。这个信任的缺乏，才是中美合作最大的阻碍。

但是我们也需要深究一下，为什么会缺乏信任呢？难道真的就只是因为像特朗普这样的人喜欢出尔反尔，没有信用可言吗？

实际上我在此前写到的，中美之间是一场持久战的系列文章中，有过深入的分析和结论。那是因为从长周期的角度而言，中美之间的矛盾是结构性的矛盾。既然是结构性的矛盾，你也可以理解为这种矛盾是不可调和的，甚至矛盾的最终爆发，将是不可避免的。

在这样一个基础之上，彼此之间自然就很难产生真正的信任，因为大家都很清楚，短暂的合作之后，最终大家在结构性矛盾的层面上，也必然会走向最终的对抗。而这种结构性的矛盾，才是双方关系最终的驱动力和决定性力量，这不以任何个人的意志为转移。

所以阶段性的合作，关系的缓和，最终可能都是为了最后的决战做准备。这就导致大家的信任是有限的，而合作也必然是在斗争中合作，还会在合作中继续斗争。但是这并不妨碍我们在这个阶段，双方都无法快速取胜的情况下，暂时止戈休战，并将矛头一致对外。应该说这符合矛盾的发展规律，也并不违背斗争的基本底线。

但是有一点，我想跟大家强调的是，在这种情况下，我们要展现出诚意和信任，可能不得不是全方位的。正所谓做戏做全套，在这一点上我们有经验，否则的话，根本无法真正的进行合作。

所以在这个阶段，从金融到经济，到社会生活的各个层面，整体释放的信号，可能都会是全面的战术性的向右转进。同时在大周期上面，与美国的对抗，又不能放弃甚至放松，所以整体上面战略的方向，又还是向左的。

这种战术和战略层面的错位，有的时候可能会出现各种看起来比较矛盾的表现，这个需要大家仔细琢磨，小心体会。

最后

当下的这个阶段，用之前有个网友的留言来概括，我觉得特别相似。那就是我们对于总体局势的评估，其实还没有到达可以实施渡江战役的阶段，因为在渡江战役之前，必须是在战略层面，已经取得了全面占优的态势，所以在那个时候，我们的口号是：宜将剩勇追穷寇，不可沽名学霸王。

而现阶段，更像是西安事变之后的重庆谈判时期。也许当时在一个点上可以改变历史，但我们的实力却不足以取天下，所以先放虎归山。我们一边发展壮大，一边借助于美国去消灭其他的各方势力。那么等到渡江战役前的态势出现时，我们才能真正的喊出，宜将剩勇追穷寇，不可沽名学霸王。