出大问题了！
作者： 子木
来源微信公众号：子木聊房
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昨夜，谷歌暴跌13.4%，一夜蒸发5000亿美元，创史上最大单日跌幅。
过去跌到这个水平的，一次是在2020年3月口罩爆发，全球停摆，另一次是在2008年，全球次贷危机前夕。
为啥大跌呢？
很简单，谷歌的烧钱速度，已经超过印钞机（搜索广告）的赚钱速度了。
巴菲特之前没少买谷歌股票，这波也是血亏。所以有时候跟着大佬炒股，不确定性也高。当然巴菲特是长持，以5年为单位，可以越跌越买，继续等未来股价再涨回来。
但普通人，尤其是借着高杠杆入场的散户，这波就很难受了。
还有这几天的泡泡玛特，很多人当初跟着段老师入场接盘，现在基本全被套死了。
谷歌出问题后，紧接着是亚马逊，也跟着大跌。问题也是一样的。
电商+广告基本盘走弱，再加上 AI 算力烧钱速度远超预期、自由现金流被直接烧穿了。好在云业务爆单了，否则也会创造一波历史性大跌。
今天早上还有更劲爆的消息，英特尔盘后暴跌23%……
主要是因为第四季度营收，远低于预期。存储涨价，PC卖不动，以色列工厂出运营事故，代工业务持续烧钱，多雷并爆。
总结下来，这些美国巨头出问题，有一个共性：
赚钱速度不及烧钱速度。
AI需求是真的，但市场预期给有些过度了。所有玩家都被绑到了战船上，只能向前一路冲锋，砸天文数字，抢占市场份额。
但AI技术，商业化能力还没有质变，蛋糕不够分。于是大家都变成了科技内卷。
资本也扛不住了，开始从AI 增长想象，转向拷问，什么时候能稳住现金流和毛利率，再这么烧下去，大家得一起完蛋。
老读者应该对这一幕比较熟悉了，我在7月份的一篇文章里就分析过，目前的科技无法闭环，要小心，而且多位国际大空头，都已经开始行动了。从那以后科技真还就没好过。
前段时间所有人都觉得美股太强了，一度涨到怀疑人生。美股的确很强，但问题是砸到牛顿的苹果，不能倒过来飞啊，物理学定律还在那摆着，不可能给突破了。
美股巨头也是，本来过得挺好，个个浓眉大眼，富得流油，结果AI来了，都从轻资产都转向了重资产，而重资产又没有拿到自己想要的结果，卷成这惨样。
美股这波大跌，会影响所有玩家的游戏节奏。
首先各大国际AI巨头，都要把压箱底的技术和保留曲目，全部推向市场，稳住资本信心，告诉大家再等等，老乡别走。
其次是美国，把国运都交给了AI了，那么接下来就要考虑如何保护这个产业的可持续性，救还是不救。
如果美联储继续加息，钱变贵了，我觉得有一定概率会复现2000年左右的互联网泡沫。
这么沉重的代价，我相信老美上下都能推算得到。
但美国如果不加息，就要稳住当下通胀，必须把油价降下来，这就涉及到给中东局势降温，不能再这么玩火了。
目测川普这波中期大选大概率是悬了，最大概率是丢众议院，其次是两院全丢，单纯只丢参议院是小概率。
很多人问我川普为什么大选将至，还要跟以色列搞在一起，放话中期选举后要对伊朗展开重大打击？
这个问题可以解释，我昨天还跟几个朋友聊过。川普中期支持率本来就很低，想赢的难度非常高，那么想接下来还能在位子上坐稳，就必须争取到背后势力的支持。
而背后势力，一波是石油集团，石油集团想赚钱，就要抬高油价。
比如前几天川普竟然在选民面前直白讲，油价暂时很高，但好处是美国油气企业现在赚几千亿美金，我们正在赚得盆满钵满…
他甚至提前知道选民会骂他 “老百姓加油这么贵，你还在庆祝油企赚钱”，但他直接说：我不在乎，我就要讲这个事实。
第二波就是犹太裔财团。
他们大多属于以色列右翼内塔尼亚胡派系，在美国充当最重要的民间代理人，通过给川普提供巨额竞选资金，帮以色列在华盛顿争取政策。
近期以色列大选，右翼财团必须要求川普配合对伊朗强硬，来增加内塔尼亚胡的胜算。否则内塔尼亚胡组阁失败、下台，会面临牢狱之灾，而且支持川普的犹太财团会全部撤离。
但现在问题是，伊朗也不怂，直接放话，做好全部的反击准备。而且沙特、土耳其、巴基斯坦三国，也跑去伊朗聊了一下，共同喊出地区自主安全。
所以美国打击伊朗的难度也很高，基本很难通过战争继续获取到利益。
而现在，美股出了问题，川普又要想办法去稳住资本市场，否则这总统更不好当了。
川普真的是靠一己之力，把全球市场和地缘格局都搅成了一团浆糊，他自己也解决不了，不过值得肯定的是，通过画K线，他可没少赚钱。
不过也不要以五十步笑百步。
这波美股下跌，A公子还是要跟着买单的。因为按照咋们这边的逻辑，既然美国AI巨头都不被看好，我们这边凭啥被看好呢，跑路算了。
涨，不会跟着涨，跌，倒是第一个跑路。这就是咱们这边市场的鬼样子，没得说。
不过神秘力量还是会进场的，但基本也不会对抗科技，先把老登股往起拉一拉，稳住基本盘再说。
总体来看，科技股还是未来的主线，但是调整期还未结束，而且很容易受外围波动影响。只能继续保持观察。
任何时候，手里都要保留弹药，以备不时之需，但这样的市场，真的不建议普通人进来玩，还是把钱放到比较安全的地方，买一些长期避险防御类资产。接下来找时间我会给大家详细讲讲。
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