憋屈的越南！

协议主要有三条：

一是美国将对越南进口商品，征收20%的关税；

二是经越南转口，再向美国出口的商品，美国将征收40%的关税；

三是越南对美国零关税。

消息已宣布，舆论普遍反映就是越南跪了，跪得很彻底。

但是，这件事几天后竟然出现了巨大的反转。

倘若越南和美国当真达成了相关协议，依照常理，越南方面必然也会有正式的对外消息公布。

毕竟这种万众瞩目的重大国际合作，很难封锁消息。

但实际情况是，越南方面所公布的消息，与美国方面的说法存在着极为明显的不同。

这一差异，是事情的最大疑点。

7月3日，越南政府网发布了报道，标题为《越共中央总书记苏林同美国总统唐纳德・特朗普通电话》。

报道的全部详细内容，如下图所示。

仔细研读越南的官方报道，其中重点主要有两个关键方面。

其一，两国就贸易协定框架的联合声明，达成了一致意见。

联合声明的达成，标志着双方在贸易合作的大方向上迈出了重要一步，为后续更深入的合作奠定了基础。

其二，越南承诺为包括大排量汽车等美国商品，给予优惠市场准入权。

注意，优惠市场准入并不等同于零关税。

这一细节至关重要。

它明确界定了越南给予美国商品的市场准入程度并非毫无门槛的零关税待遇。

作为交换，美国将大幅下调对越南多种商品的对等关税。

苏林还要求美国尽快承认越南市场经济地位，取消高科技产品出口限制措施。

同时，苏林还邀请特朗普和夫人访问越南。

看到这里，不难发现，越南公布的消息与特朗普宣布的关税协议明显有巨大的区别。

特朗普公布的关税协议有明确的数字，但越南方面在具体问题上的表达却含混不清。

最为重要的是，越南方面的通稿竟然没有一个准确的关税数字：

越南给予美国商品优惠市场准入权，以此换取美国下调对等关税。

越南与美国达成贸易框架协议，期望美国承认其市场经济地位，并取消高科技产品出口限制措施。

虽说越南在这场交易中大概率会有一定程度的吃亏，但绝对不像公众理解的那样，是越南单方面下跪。

按照越南的说法，其吃亏的程度尚在可接受范围内。

这就奇怪了，两国的说法怎么不一致呢？难道又是一次“各自表述”的赢学场面？

很快，美国《政客》杂志的爆料，为我们解开了事情的真相。

根据《政客》杂志的爆料内容，特朗普的做法颇具偷袭意味，直接把越南打得措手不及。

原来，双方私下谈好的关税税率是11%，比先前的46%，的确有大幅下降。

美国商品全面零关税进入越南也是错误的，越南只是给予大排量汽车等重点商品零关税待遇。

至于40%的转口商品关税，双方也没谈好。

总之，许多细节都还在磋商。

这也符合越南方面说的，“和美国达成贸易框架协议”，就是个框架而已。

为什么私下谈的条款，会和特朗普宣布的不一样呢？

说白了，特朗普又在玩他那套 “赢学” 手段罢了。

要知道，自贸易战爆发以来，真正和美国达成协议的，屈指可数，目前也就只有一个英国。

其他国家要么处于观望状态，要么直接选择抵抗，不愿轻易妥协。

这种局面导致特朗普在政绩方面很难有所交代。

在巨大的压力下，他迫切需要通过各种方式来营造“赢”的局面。

类似的事情，早已不是一次两次，见怪不怪了。

问题是，特朗普这么一“赢”，等于临时把条件提高了一大截，令苏林很难办。

苏林答应吧，那卖国贼的帽子，是跑不掉了。

要知道，越南现在正在搞政府机构的“降本增效”，将58个省份和5个直辖市，缩小为34个。

这就意味着，公务员数量要明显减少，内部的反对意见其实很大。

苏林敢答应特朗普的条件，等于给政敌送把柄。

但不答应，硬刚吧，特朗普肯定要报复，以越南的体量未必能承受。

所以，苏林面临的局面，十分棘手，结结实实被特朗普摆了一道。

事情的真相虽然清晰了，但许多人依然担忧，越南在后续谈判中是否会以牺牲中国利益为筹码换取美方关税的让步呢？

先说结论：不用担心。

首先，越南经济对中国的依赖程度之深，早已渗透到其核心产业的血脉之中。

越南在国际博弈中，很难做出损害中越经济联系的选择。

以纺织品为例，2024年，越南纺织品出口额达440亿美元。

纺织品是越南第二大出口商品，仅次于电子类。

越南也是世界第二大纺织品出口国，仅次于中国。

但越南的纺织品产业始终存在结构性瓶颈，即典型的 “两头在外”特征：

下游的市场渠道与品牌营销牢牢掌握在西方企业手中；

上游的原材料供应与核心生产设备则高度依赖外部输入，中国正是其上游产业链的关键支撑者。

根据越南纺织服装协会（VITAS）的数据显示：

2022年，越南纺织业55%至60%的原辅料供应来自中国，其中服装原辅料、纱线、布料等主要从中国进口。

有人或许会疑问，越南能否会从其他国家寻找替代供应源？

答案是否定的。

这些纺织原料要么是中国独有的产能优势产品，要么是只有中国才能满足其大规模需求且价格具备竞争力的品类。

例如在新冠疫情期间，由于中国部分地区供应链短暂中断，越南纺织业立刻陷入原料匮乏的困境，多家工厂因缺料被迫停产。

这一事件生动展现了其对中国供应链的高度依赖。

更关键的是，越南纺织业处于产业链中游，主要承担组装加工环节，工厂的利润空间本就十分微薄。

任何原材料成本的上涨，都会挤压其生存空间。

若想向上游突破实现原料国产化，难度更是超乎想象。

纺织业的上游属于化工行业，这类重工业需要密集的人才储备、先进的技术积累和巨额的资金投入。

发展初期往往需要政府长期的巨额补贴才能度过培育期。

中国在重工业发展过程中就经历了这样的阶段。

但以越南的经济体量和财政能力来看，连规划中的南北高铁项目都因资金问题进展缓慢，想要大规模补贴重工业以实现产业链自主，是不切实际的。

其次，越南的产业结构，与美国内部各大利益集团有密切联系，特朗普不太可能真的下狠手。

还是以纺织业为例。

根据耐克公司2024财年报告，越南连续第二年成为耐克最大的鞋类和服装制造商，越南生产了耐克全球约50%的鞋类和28%的服装。

越南，是耐克最大的生产基地。

这意味着，一旦特朗普对越南加征高额关税或采取其他限制性措施，耐克的生产成本将大幅上升，全球供应链也会受到冲击，进而损害美国企业的核心利益。

早在四月份，特朗普就和耐克、lululemon等企业的CEO进行了会面，答应给他们豁免权。

与越南存在利益关联的美国企业绝非只有耐克，还有大量在越南投资设厂的制造业企业。

特朗普想关这一关，还真不容易。

越南的产业结构，还与美国盟友存在密切联系。

以电子产业为例。

三星在越南的投资额，是越南外企中最大的，直接雇佣了多达14万人，间接雇佣人数超过30万。

越南生产了三星50%的手机，是三星最大的生产基地，三星的出口额，占越南总出口额的25%。

一旦特朗普对越南下狠手，三星就要被结结实实砍一刀。

人家能答应？不得疯狂游说反对？

在越南大量设厂的外资企业，可不止韩国，日本、欧盟等企业也很多。

任何对越南的高额关税，都会严重损害他们的利益。

再之，对越南下狠手，不符合美国的国家利益。

长期以来，美国一直将推动制造业从中国迁出视为重要战略，为此出台了不少政策引导和激励措施。

在这一背景下，许多美国企业乃至跨国公司积极响应，耗费大量精力将生产基地转移到了越南。

可如今，特朗普却突然提出要对越南征收高额关税，这操作无疑是自相矛盾的政策反转。

企业前脚刚响应美国政府号召搬到越南，后脚就被美国政府的关税政策“捅一刀”。

这样的变故没有企业能承受。

要知道，企业搬迁的成本远超想象。

技术工人的跨国培训需要数月时间，光是培训教材本土化改编和讲师差旅费用就不是小数目。

还有全新生产线的设备采购，从定制到安装调试往往需要数千万美元投入。

外加工厂土地租赁、基础设施改造、当地合规性认证等杂项开支，都是不小的投入。

这些成本才刚支出不久，企业还没来得及通过生产运营收回成本，你这关税下来，越南生产也没优势了，岂不是要再次搬迁？

这对企业的现金流和长期发展规划都是毁灭性打击。

更重要的是，这种政策的不确定性会彻底摧毁企业对美国政府战略的信任。

未来再想推动产业转移，恐怕没有企业敢轻易响应，谁知道会不会又变卦？

最终受损的，还是美国的产业布局和经济竞争力。

最后，也是最重要的一点，特朗普提出的条件会严重损害中国的核心利益。

其中最引人警惕的是，他要求美国商品以零关税进入越南市场。

这一要求看似是美越双边贸易安排，实则暗藏对中国市场的冲击风险。

因为中国与东盟国家早已达成了自贸协议，根据《中国—东盟全面经济合作框架协议》，双方在诸多商品领域实现了低关税甚至零关税待遇，货物跨境流通的便利性极高。

若美国大量商品以零关税进入越南，这些商品完全可以通过转口贸易的方式，借助中国与东盟的自贸区优惠政策流入中国市场。

比如美国的汽车零部件、电子设备等产品，一旦在越南完成简单加工或包装，就能以“东盟制造”的名义规避中国对美关税。

中国显然不可能容忍这种事情发生。

越南作为东盟成员国，若贸然答应特朗普的零关税要求，必然面临中国的一系列反制措施。

以越南经济对中国的依赖程度，中国想卡一下越南的脖子并不难，但越南很难承受。

综上所述，越南几乎没有倒向美国的可能，双方最终达成的贸易协议，可能是越南吃点亏。

但不可能是越南全面下跪，更不可能以牺牲中国利益为代价换取美方的让步。

越南高层近期的动态，也从侧面证实了这一点。

7月9日上午，越南总理范明政，主持了“国家铁路重点项目和工程指导委员会”的视频会议。

这已经是三个月来，范明政第三次主持这个会议了，会议的重点是老街—河内—海防铁路项目。

这条铁路，全长187公里，投资额约70亿美元，越南国会近期已经同意拨款。

范明政多次明确，铁路今年年底就会开工。

建成后，铁路将连接中国，实现越南北部与中国铁路网的互联互通。

我们多次说过，铁路和地缘政治关系密切。

一国铁路和另一国铁路的对接，往往会带来经济、政治层面的深度合作。

所以，俄罗斯一直不愿意让中国的铁路，进入中亚。

越南的选择，明显是要加大和中国的交往，先让北部铁路网和中国对接。

如果有好处，再把南部铁路网也拉进来，等于半只脚踏入中国经济圈。

若越南高层铁了心倒向美国，这条铁路是修不成的，甚至都不用修了。

越南终究是亚洲国家。

这片土地上的生存逻辑与地缘现实，决定了它很难真正倒向万里之外的美国。

当美国在全球范围内显露孤立主义倾向时，越南贸然押注美国，无异于在流沙上建造楼阁。

亚洲的产业链网络、文化纽带与地缘安全格局，早已将越南与周边国家紧密相连。

中国作为其最大的贸易伙伴与产业链基石，是越南无法绕开的近邻。

这些扎根于亚洲土壤的现实利益，远比美国提供的短期优惠更具韧性。

对墨西哥来说，天堂很远，美国很近。

对越南来说，则是美国很远，中国很近。

正因如此，越南只会继续践行“竹子外交”。

既不与任何大国彻底绑定，也不在博弈中失去自我，左右逢源中，实现利益最大化。

特朗普突然偷袭，宣布一些与越南并没有达成的条件当做既定事实，摆明了就是欺负越南实力弱，经济对美国市场依赖大。

所以即便特朗普满口胡柴，越南也不大敢与美国翻脸。

最终越南要解决这个问题还是要找特朗普私下协商，这恰恰又给了特朗普再次施展极限施压手段榨取好处的机会。

说实话，被特朗普如此公开蹂躏，越南是很憋屈的。

越南最好的应对办法，就是拖。

既不答应，也不公开反对，私底下继续谈，继续观望。

这样干，特朗普能答应？会不会给越南上强度？

放心，特朗普不敢。

以近期的第二轮关税为例，特朗普给马来西亚、菲律宾、日本、巴西等一众国家，加了20%到50%不等的关税。

但有意思的是，生效日期是8月1日。

要知道，“对等关税”的暂缓期限，是90天，也就是7月9日到期。

特朗普给延期到8月1日，看似气势汹汹，说到底是第二次关税暂缓。

越南只要想拖，拖到8月1日问题不大。

到了8月1日，没准还可以继续暂缓。

等到别的国家和美国达成了协议，自己再和美国达成，不需要着急。

只要美国想实施“印太战略”，围堵中国，越南在产业和地缘上的作用，就是不可替代的。

尤其是在产业上，越南是中国产业外移最合适的地区。

没有越南的配合，打击中国制造业的难度就大了不少。

特朗普不太可能为了一点关税利益和越南闹翻，这不但对自身利益有影响，而且还会重创“印太战略”，将越南彻底推到中国的怀抱。

这才是越南拖下去的唯一底气。