8月18日分析：防4浪，做5浪！

来源：大白话时事
微信号：xhdb66

今天大盘保持强势，量能开始呈现井喷状态，全A量能是达到2.8万亿元，仅低于去年10月8日和10月9日这两个交易日，是A股历史上第三高。

这么大的量能，是因为上证指数今天突破了3731这个关键点位。

像这样的关键点位想要突破，必然是需要超大的量能，否则即使强行拉过去，也会一下子被打回去。

今天上证最高点是3745，是2015年股灾以来的新高，可以说是近10年来新高。

A股历史上，高于3745，只有两个时间段，一个是2007年的牛市，一个是2015年的牛市。

所以，突破3731，是有很重要的标志意义。

今天A股的相关话题开始大量上热搜，比如“A股创近十年新高”、“A股市值突破100万亿元”，等等。

说到A股总市值突破100万亿元。

由于过去几年海量新股上市，进一步推高了股市的市值基数。

如果看指数，上证还在4000点下方，但市值是已经创历史新高，也是A股历史上首次总市值突破100万亿元大关。

如果看总市值股市，毫无疑问这就是屡创新高的牛市走法。

但A股的整体定位是融资市，总市值的长期堆高，很大程度是靠增发股票来实现的。

所以股民的获得感是比较弱的。

企业和大小非股东的获得感才是比较强的。

既然今天正式突破了3731，那么之前一些判断，就需要做一些修正和调整。

之前也提到过，如果突破了3731，虽然短线可能出现较大回调，但也打开了后续周月线级别的上涨空间。

这段话，如果用波浪理论来解释的话。

4月7日至今的这波持续4个月的上涨，是周月线级别的大三浪，既然大三浪涨过了3731，就意味着后续出现大五浪的可能性会增加。

那么这里最主要一个问题是，需要提防大四浪回调。

所以，今天文章标题就是“防4浪，做5浪”。

从操作策略应对来说，跟之前看法大致没变，接下来仍然是越涨越卖的阶段，现阶段仍然是建议，千万不要追涨。

不然这里追进去，一旦开始大四浪回调，也容易被套较深，即使后续有大五浪上涨解套，也是错过不少机会，让自己处于被动。

我们需要记住，正确的操作一定是盈利的。

也可以说，只要是盈利的操作，就是正确的。

不存在，赚得多才正确，赚得少就是错的。

所以，如果去年1月和9月，有听我的建议开始进场，并且今年4月7日也跟我一样抄底加仓的朋友，现在需要考虑的问题，仅仅只是要不要获利了结的问题，这只是多赚和少赚的问题。

如果只是多赚和少赚的问题，心态上是比较好把握的，除非特别贪心，才容易患得患失。

而如果之前已经大幅减仓，甚至已经清仓的朋友，现在能做的，也只有等待大四浪回调的出现。如果之前卖的时候已经获利了结，就别管后续行情有多疯，再疯也不能追高。

这个位置一旦追高，容易挨双面耳光。

从大盘周线结构的浪型分析看，去年的大W底结构，支撑了去年9月底的大涨，就形成了大一浪。

然后10月8日到4月7日的回调，就是大二浪调整。

4月7日至今，就是大三浪上涨。

波浪理论里，一波上涨的经典完整结构就是五浪式上涨，和三浪回调。

其中五浪上涨里，1、3、5是上升浪。2、4浪是回调浪。

当然，实际股市千变万化，不会完全生硬按照波浪理论运行，五浪上涨和三浪回调，只是经典结构，而不是唯一结构。

实际运用里，常常有千人千浪的说法。

这里最关键是起始浪的界定。

由于去年A股是出现大W底结构，所以去年9月开始大一浪的确定性是比较强。

因此，在4月初，我也是提到过，如果回补了3087的周线级缺口，大盘可能出现下一波周线级上涨行情，这个就是指大三浪上涨结构。

三浪上涨有时候也不一定能出新高，会出现失败的三浪。

所以，在这波上涨之前，我也不敢笃定大三浪能涨过去年10月8日高点。

但从实际走势看，显然已经涨过10月8日高点，比我预期强势。

另外，我之前预期是7月达到大三浪的高点，出现年内高点，然后进入大四浪回调周期，明年才有可能出现大五浪来突破去年10月8日的高点。

但目前大盘的走势是比我预期要强很多，三浪上涨不但直接突破了去年10月8日高点，也把2021年2月的高点3731，也给突破了。

这实际上，是会给后续可能存在的五浪上涨，打开了上涨空间。

因为正常来说，五浪的高点会高于三浪。

但也需要注意，这只是正常情况下来说，也存在失败的五浪可能性。

股市的走势是千变万化，不能生搬硬套，那样就刻舟求剑了。

现在国际局势复杂多变，金融形势有很大风险，这种情况下，如果消息面突发一个重大利空，很有可能就会改变原有的技术面走势。

我无法预知这未来一年何时会出现什么黑天鹅，如果以没有爆发世界金融危机为前提来预判的话。

明年2月21日，是下一个年度级别的时间转折点。

在前两年预判的，2024年-2026年爆发世界金融危机的可能性，我觉得2026年2月份，是比较有可能爆发世界金融危机的一个时间点。

按照我推算，假设大盘完整走完一个五浪上涨结构，那么明年2月是有可能成为五浪的高点，也是本轮大行情有可能结束的一个高点。

时间点可能还比较好确定，最困难还是点位的预判。

由于2020年的教训，我现在是不猜顶，也不猜底，所以操作上是严格按照网格化交易的模式来操作。

这里仅仅只是从技术面角度，提两种可能性。

1、如果大三浪不涨过3800点，那么大四浪回调深度可能也就是在3400附近，回调400点的空间，然后大五浪是可能涨到4000点，到时候就是刚好摸到6124和5178连接的下降趋势线位置。

2、如果这波大三浪极限式上涨，直接一口气摸到4000点后，才开始大四浪回调，那么大四浪回调深度如果不跌破3731位置，那么后面大五浪的高度就可能达到4200点。

但如果大四浪回调跌破了3674，也就是一浪顶，那么后面大五浪的高度可能就不会突破三浪高点，会成为失败的五浪。

对于后续可能存在的大五浪上涨，还不是现在需要最优先考虑的事情。

那个是大四浪回调出现后，才需要考虑的事情。

现在更多是考虑这波大三浪上涨的高度会在哪，以及提防随时可能出现的大四浪回调。

由于突破了3731，技术面上是很难预估这波现在会涨到哪，这更多是靠场内资金面、情绪面、消息面来共同决定。

分析大趋势的结构，只是提醒大家，这里更需要提防的是随时可能出现的大四浪调整，以及一旦出现大四浪调整也不用太过于悲观，还可以考虑做做大五浪上涨。

也就是大涨之后，要敢卖。

大跌之后，要敢买。

这是我过去几年一直跟大家强调的理念。

所以，虽然对于后续行情的长期看法，有一些修正。

但操作上的建议，我是没有改变，仍然是强烈建议不要在这里追涨，建议按照网格化交易模式，越涨越卖。

之前提到过，我下一个减仓点位，是沪深300涨到4300点。

今天沪深300最高点是4272，已经比较接近我的减仓点位，我也一度考虑要不要减仓。

不过机会转瞬即逝，突破3731后，下午沪深300很快就出现较大回落，我就索性继续按兵不动，反正也还没有涨到目标点位。

我已经设置了程序化交易，明天或者后续只要沪深300指数涨到4300，我就按计划减仓5%，把仓位降到25%；

再往后，如果沪深300指数涨到4600，我会继续减仓5%，把仓位降回20%；

如果按照目前涨幅对应，沪深300涨到4600时，上证指数应该也差不多涨到3900-4000点。

所以，哪怕这波上涨极端到，上证直接去摸4000点，我也有相应的操作预案。

即使股市直接涨到4000点，我也还有20%的底仓在，心态上仍然还是比较从容。

炒股最重要的是心态，炒的是人性。

股市开始疯涨时，我们要避免贪婪，要避免被市场狂热情绪裹挟乃至同化，分批获利了结的大方向是不能动摇的，这就需要我们保持冷静。

这样等股市后面开始大跌时，我们同样要避免恐慌，要避免被市场恐慌情绪裹挟，分批抄底的大方向是不能动摇的，这同样需要我们保持冷静。

去年9月大涨之前，我经常跟大家做的一个心理按摩，就是跟大家说的播种模式。

在股市长期阴跌的时候，恰恰是最适合播种的时候，去布局未来。

这样等股市后面大涨时，我们才能慢慢去收获丰收的果实，腾出资金，为下一轮播种周期做准备。

而现在已经到了收获的季节。

以上为今天的股市分析，仅供参考。具体如何操作，还需大家自己独立思考，自主决策。