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美帝的AI泡沫自爆,大A跟不跟?

作者 :正文注明 2025-12-14 07:20:20 围观 : 评论

作者:卡夫卡很忙
来源:局外人的视界(ID:hooyar_380097485)

炒AI硬件的时候我一直跟大家说,高估什么的,都是相对的,只要流动性能支持,炒多高都是合理的,但问题是,流动性一直能支持丫这么涨吗?
这个尴尬的问题同时考验美股和大A。
有没有想过,为什么我A里AI硬件能涨成这个牛样呢?是真的取得了了不起的历史性突破,还是别的?
其实还是流动性充裕,支持股市,我国玩金融的,都有充分西化过的脑子,一切唯美帝是瞻,咱就是说,这波AI狂欢里,谁是涨幅最猛的?
必须是英伟达啊,跟英伟达百倍涨幅比起来,其他的巨头们都是弟弟。
所以你看,炒AI必须瞄准硬件,这刻板印象直接打进了鸡狗们的脑壳里。
这几年地产泡沫破裂,再也没有人闲的无聊投资房地产了,存款利率跌到1字头,大行甚至都不卖5年期的大额存单了,理财动辄暴雷,债市被央妈有意打压,但凡股市有点赚钱效应了,自然不愁流动性不够。
大资金抱团炒科技大票,你还别骂人家吹泡沫,泡沫不泡沫,用我们的市值去对比一下美帝那边科技公司的市值,得出的结论就是,这都不叫个事。
有高标出来,自然就敢撸起袖子一起冲呗。
其实美帝那边算力已经有点过剩了,当然了,结构性过剩,但因为大家都被绑上了AI炒估值的大船,既不想也不能提前跳船,于是才有交叉投资,让一个OpenAI来扛下所有的雷。
只不过最近OpenAI扛不动了,资金枯竭暴雷了,千年接盘侠本子国的孙正义也偷偷溜走,于是黄仁勋们就开始往粪坑里丢雷撇清关系了。
英伟达说自己不会投1000亿美元,奥特曼也就没办法兑现一大堆纯靠忽悠签下来的订单。
博通暴雷是迟早的事,从英伟达发财报到博通暴雷,这段时间里AI硬件处境已经非常尴尬了。
大家有空可以去听听任正非先生在ICPC上的讲话,国内真正算力芯片老大不是那两家上市公司,真正的老大是华为,为什么最近英伟达能对华出口H200,彭博社说那是因为华为有技术突破,再不卖,就真没人要了,这才说服了懂王。
现在问题是,英伟达卖不出去拿出来讲的原因是安全问题,达子有后门,你大厂说买,那先签军令状,然后主管部门审核,出事还得自己担着。
咱就是说,打工人不就想赚个工资吗,谁特么能背这么大的锅,让我签必须是抵死不从。
大A的机构们也不是24K纯傻叉,借这个炒了一波AI芯片,但问题是哥们热炒的个股技术上都不算先进,真正的大佬又不上市,关键时候,大佬出来发表一个讲话,告诉你们,算力过剩。
本来可以捂着耳朵装聋子,不听不听,王八念经,继续抱团取暖。
结果博通自爆,再有一个摩尔线程居然拿着募集来的75亿资金去理财,直接就绷不住了。
所有的人都知道AI硬件被炒高了,各种新闻都在爆那些被高估的抱团股大股东们争先减持跑路,这很能影响心态。
心态坏了,流动性就会跟不上了,你猜接下来抱团的大科技会怎么着?
十二月我一再强调,大部分方向都没有确定性的机会,倒是不确定性的风险增多。
虽然美联储12月如期降息25个基点,还找了个借口重启买债计划,但备不住人家嘴硬啊,这属于软饭硬吃,你还别说,资本市场就认它。
鸡狗们都无脑跟风华尔街,别忘了,美帝还喜欢搞搞圣诞夜惊魂什么的,接下来,可有的罪受了。
祝大家下周好运吧。


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