韩国担心“昙花一现”！
作者：印闲生
来源：江宁知府（ID：jiangningzhifu2020）
近期随着科技股暴跌，韩国舆论开始担心存储半导体超级繁荣周期或昙花一现，此前李在明政府的“国运级押注”风险日益增大。
据悉，韩国方面的担忧主要有两点：其一是整个行业层面AI引发的半导体需求见顶；其二是中国企业长鑫存储在半导体技术上的追赶。
10月13日，长鑫存储表示将在年内推出应用下一代DRAM技术4F²的服务器用产品，导致全球半导体股大幅震荡，三星、SK海力士、美光三巨头均出现暴跌。4F²是目前商用DRAM的下一代结构，各大存储芯片巨头均在全力研发中，三星电子今年2月公开了采用4F²架构的DRAM研究进展，而SK海力士早在去年的学术会议上就发表了相关技术的开发方向。
韩媒认为，仅凭长鑫存储发布的简要信息，还难以判断产品的实际竞争力，因为实验室技术跟最终大规模交付用户是两码事，通常存在两年左右的时间差。
比如2022年媒体曾报道长鑫存储以当年年底量产DDR5为目标，但产品在市场上正式推出已是2024年底。
另外，即使发布了样品，与实现高良率的批量生产是两回事，韩媒判断长鑫存储所说的“年内推出产品”大概率仅是试制品，想批量生产并保障良率是很难的。
然而经过最近几个月的“洗礼”，韩国股市早就是惊弓之鸟、草木皆兵，立刻做出强烈反应。
有评论员称：“中国在移动通信、电动汽车等领域曾实现‘变道超车’，半导体领域也可能实现。若韩企失去技术竞争力，当前的狂欢只能变成一时回忆。除去半导体，韩国的产业竞争力已进入下行通道，今年超3%的GDP增速将只是一场仲夏夜之梦。”
韩国科学技术院（KAIST）电气电子工学部教授金正浩则指出：“如果AI基本面受损，英伟达、AMD、台积电的股价本应崩盘，但它们都没事，风险因素似乎只集中在存储器上。我认为很大程度上是因数据中心业务盈利能力下降的担忧，动摇了整体投资情绪。”
下图为10月14日，首尔江南区COEX会展中心，SK海力士社长在半导体大会上发表主旨演讲。
存储半导体是一个较为广泛的概念，包括HBM、DRAM与NAND，其中HBM和DRAM主要承担高速运行时存储，NAND即常见的固态硬盘和手机存储卡等。
这里面HBM是最高端的，用于GPU和AI相关的高性能计算，SK海力士做得最好，三星电子和美光紧随其后，长鑫存储仍处于研发和小批量试生产阶段。
其次为DRAM，也就是内存条，三星电子、SK海力士、美光和长鑫存储为行业“四巨头”，近期报道的长鑫4F²架构即发生在该领域。
再其次为NAND，也就是硬盘，三星、SK海力士、美光、铠侠（日本）、闪迪（美国）都能做，国内代表则是另一家公司——长江存储。
2026年第一季度，三星电子在全球DRAM市场斩获38%的份额，连续两个季度稳居榜首。
在HBM市场，SK海力士以58%的份额继续保持领先地位，英伟达是其主要客户。
长鑫存储在HBM市场尚无明显存在感。
在DRAM市场，2026年第二季度全球营收市占率从去年同期的4%升至10%，位居全球第四。
长鑫存储DRAM市场份额的暴涨得益于两方面因素：其一是自身技术进步，其二则是另外三家巨头集中资源生产附加值更高的HBM，导致DRAM供应短缺，长鑫存储因此受益。
如图所示，半导体正成为中国对外出口的重要产品。
根据海关总署的数据，2025年9月半导体出口额仅190.5亿美元，占全部出口的5.8%，仅仅一年之后，2026年9月半导体出口额就飙升至449.51亿美元，占出口总额的10.1%。
国内市场的进步很可能比出口更快，有韩国专家表示：“中国先靠通用型DRAM扩大市场份额，再以积累的经验为基础，不断升级至HBM。由于全球大部分电子产品都在中国境内制造，长鑫存储能够制造的芯片越高端，需求方也就越广。”
相关文章
-
哎，可恨叛徒太多了！
作者：坏土豆来源：一个坏土豆(ID：iamhtd)今天的文章没写完，随便聊聊。上次写了《三千步卒硬刚五万后金骑兵，大明野战的悲壮绝唱，世间再无戚家军》后意犹未尽，补充一篇。江阴守城战，阎应元作为典史（相当于是捕头），硬刚后金军队，守了整整8...
2026-10-18 14:38:39 后金李定国史可法 -
韩国担心“昙花一现”！
作者：印闲生来源：江宁知府（ID：jiangningzhifu2020）近期随着科技股暴跌，韩国舆论开始担心存储半导体超级繁荣周期或昙花一现，此前李在明政府的“国运级押注”风险日益增大。据悉，韩国方面的担忧主要有两点：其一是整个行业层面AI...
2026-10-18 14:37:48 韩国存储DRAM -
无知不是“犯贱”的理由！
作者：明叔来源公众号：明叔杂谈微信ID：laomingdashu1）这几天，网传一名中国籍留学生在俄罗斯课堂上公然身披象征日本军国主义的“旭日旗”，此事引发了中国网民的极大愤慨。2）根据网传信息，此人姓陈，是俄罗斯莫斯科大学留学生。在日本史...
2026-10-18 14:35:45 日本中国历史 -
一年收入 31 亿元，除了商标，其他都是假的，百年巨头露馅了
去逛家电卖场的时候，飞利浦的柜台总在最显眼的位置。蓝底白字的logo印在样机上，自带一种“欧洲百年大牌、品质靠谱”的滤镜，很多人选家电的时候，看见这四个字母就愿意多花钱。可是你翻过产品背面看产地，大概率会愣一下：剃须刀广东中山产，空调安徽滁...
2026-10-18 14:34:58 飞利浦商标巨头 -
美的创始人何享健，坐拥2250亿财富无人继承，三个孩子均为老总
何享健这位老爷子一直让我们觉得挺特别，别人家的孩子抢着继承家产，他家三个孩子倒好，各走各的路，谁也没盯着父亲那把椅子。2026年的秋天到了，顺德北滘镇还是那个北滘镇，美的全球总部依旧坐落在这里。只是这位84岁的老人家，把2250亿的身家摆在...
2026-10-18 14:33:21 何享健财富顺德 -
难怪高市早苗对华态度变了，日媒披露数据：半年内5373家日企破产
10月5日，高市早苗在国会上强调，中国是日本的“重要邻国”，日本将全面推进同中国的“战略互惠关系”。仅3天后，日媒披露，2026年4月至9月，在半年时间内，日本负债1000万日元以上的企业破产达到5373家，创下13年来同期新高，也难怪高市...
2026-10-18 14:31:43 市早苗高市日本 -
不出意外，2027 年开始，按摩店、足疗店、洗浴店将迎来＂大洗牌＂
走在国内大大小小城市的街道，几乎每一条商业街、社区底商都能看见按摩、足疗、洗浴门店的招牌。曾经这是门槛低、现金流好的黄金生意，不少夫妻小店靠着门店就能安稳养家，大型汤泉、足疗城更是一夜之间铺满全城。但最近两年，行业已经悄悄走到拐点，闭店转让...
2026-10-18 14:29:49 门店技师储值 -
一张假截图就敢传，长实辟谣李嘉诚去世，评论区却说“不远了”
一张伪造的《大公报》截图，几个连原图都懒得找的账号，半小时之内就让“李嘉诚去世”刷遍了群聊和短视频。长实集团当天出了声明，白纸黑字四个字：绝无其事。按正常逻辑，辟谣了，事就该散了。可接下来评论区里冒出来的东西，比谣言本身更让人后背发凉。辟谣...
2026-10-18 14:28:55 李嘉诚辟谣谣言 -
有人预测：没有意外的话，中国未来一半的人口，会流入这4个地方
翻开今日中国的地图，灯光最密集、信号最强的几个区域，正在悄悄改变整个国家的脉络走向。战略研究圈里一直有个共识：现代大国之间的较量，拼的不仅是武器弹药和芯片算力，更是人、产业、城市群构成的综合实力。人口往哪儿聚，财富就在哪儿长，装备工业的根基...
2026-10-18 14:26:30 人口中国城市群 -
雷来了，周末25股利空，造假处罚、立案调查、重点监控、终止上市
这个周末有25家公司发布利空公告，其中1家公司财务造假被罚，1家公司信披违规被立案调查，1家公司违规减持被罚，1家公司收警示函，1家公司股票异常交易被重点监控，4家公司股票可能终止上市，9家公司股票交易异常波动发布风险提示公告，7家公司减持...
2026-10-18 14:25:09 立案调查上市
